Письмо Национального банка Республики Беларусь от 31.12.2009 N 23-14/114 "О совершенствовании управления риском ликвидности в банках"
Архив ноябрь 2011 года
<< Назад |
<<< Главная страница
Стр. 3
| Стр.1 | Стр.2 | Стр.3 124. Размер подушки (резерва) ликвидности следует согласовывать с установленной толерантностью банка к риску. Основные суждения включают предположения о размере несоответствий финансовых потоков, продолжительности и силе стресса и стоимости ликвидации или заимствования активов (т.е. предполагаемые денежные средства в распоряжении у компании, если активы ликвидируются или используются в качестве залога для обеспеченного финансирования) в стрессовых ситуациях. Банк должен обеспечивать, чтобы его подушка (резерв) ликвидных активов была доведена до размера, необходимого для поддержания достаточной устойчивости к неожиданному стрессу, продолжая при этом своевременно выполнять свои повседневные обязательства по платежам и расчетам на время действия стресса. При этом банк должен учитывать другие инструменты и ресурсы, имеющиеся в его распоряжении, для управления внутридневными рисками (см. Принцип 8 и пункт 119).
125. Что касается состава подушки (резерва) ликвидности, то банк должен удерживать ядро наиболее надежных ликвидных активов, таких как денежная наличность и высококачественные государственные облигации или аналогичные инструменты, для защиты от наиболее жестких стресс-сценариев. Для защиты от менее жестких, но более продолжительных стрессовых событий банк может расширить состав подушки (резерва) с тем, чтобы удерживать другие, не обремененные залогом, ликвидные активы, которые легко реализуются (т.е. могут быть проданы или использованы в качестве залога в соглашениях о продаже и выкупе) без чрезмерных убытков или дисконтов.
126. Реализуемость отдельных активов может различаться в зависимости от стресс-сценария и используемого временного интервала. Тем не менее существует несколько общих характеристик, которые имеют тенденцию увеличивать ликвидность данного актива, включая: прозрачность его структуры и характеристик риска; легкость и достоверность оценки; приемлемость для центрального банка (хотя он по своей природе и сам по себе не предоставляет готовой рыночной ликвидности); глубину рынка для актива, включая заимствования банка по отношению к обычному рыночному обороту; и собственное имя банка и его присутствие на соответствующих рынках. Банк не должен исходить из того, что рынок ликвидности будет существовать для данного актива при всех стресс-сценариях просто потому, что такой рынок существует в обычной ситуации. Не должно быть юридических, регулятивных и операционных помех для использования этих активов с целью получения финансирования, так как эти активы должны быть в наличии в любое время с тем, чтобы удовлетворить потребности в ликвидности по мере того, как они появляются или когда они появляются. Банк должен быть готов и подготовлен к использованию этих активов в случае жесткого стресса. Однако подушка (резерв) должна обеспечивать заслон, а не переднюю линию обороны.
127. Банк должен реально представлять, сколько наличных денег он сможет получить от соответствующего центрального банка за активы, которые удовлетворяют требованиям. Более того, банк не должен полагаться на изменение центральным банком суммы или условий предоставления ликвидности.
Публичное раскрытие информации
Принцип 13
Банку следует регулярно раскрывать информацию для общественности, что дает возможность участникам рынка принимать обоснованное решение об эффективности его системы управления риском ликвидности и позицией ликвидности.
128. Публичное раскрытие информации увеличивает прозрачность, способствует оценке, уменьшает неопределенность на рынках и укрепляет рыночную дисциплину. Банк должен раскрывать достаточную информацию в отношении своего управления риском ликвидности с тем, чтобы дать возможность заинтересованным сторонам принять обоснованное решение относительно способности банка удовлетворять свои потребности в ликвидности.
129. Банк должен раскрывать свою организационную структуру и систему управления риском ликвидности. В частности, при раскрытии информации следует объяснять роли и обязанности соответствующих комитетов, а также роли и обязанности различных функциональных и структурных подразделений. При описании банком своей системы управления риском ликвидности следует указывать степень, в какой централизованы или децентрализованы казначейская функция и управление риском ликвидности. Банк должен описывать эту структуру в отношении своей деятельности по фондированию, своих систем установления лимитов и своей стратегии кредитования внутри группы. В случае наличия централизованных функций казначейства и управления рисками следует описывать взаимодействие между подразделениями группы. Также необходимо указывать цель для бизнес-подразделений в организации, например, степень, в какой от них ожидают управления их собственным риском ликвидности.
130. В рамках периодического представления финансовой отчетности банк должен представлять количественную информацию о своей позиции ликвидности, что дает возможность участникам рынка сформировать взгляд на его риск ликвидности. Примеры количественного раскрытия информации, раскрываемой в настоящее время некоторыми банками, содержат информацию относительно размера и состава подушки (резерва) ликвидности банка, дополнительных требований к залогу в результате снижения кредитного рейтинга, значений внутренних коэффициентов и других ключевых параметров, мониторинг которых осуществляет руководство (включая регулятивные параметры, которые могут существовать в юрисдикции банка), ограничений, налагаемых на величину этих параметров, а также балансовых и внебалансовых статей, разбитых на ряд краткосрочных временных интервалов и полученных в результате совокупных разрывов ликвидности. Банк должен обеспечить достаточное качественное рассмотрение своих показателей с тем, чтобы дать возможность участникам рынка осмыслить их, например, промежуток времени, охватываемый либо рассчитанный в обычных условиях или условиях стресса, организационный уровень, к которому относится показатель (группа, банковская или небанковская дочерняя компания), и другие предположения, используемые при измерении позиции ликвидности банка, его риска ликвидности или подушки (резерва) ликвидности.
131. Банк должен раскрывать дополнительную качественную информацию, которая дает участникам рынка дополнительное представление о том, как он осуществляет управление риском ликвидности. Ниже выделены примеры качественной информации, которая раскрывается в настоящее время некоторыми банками. Этот список иллюстративный, а не исчерпывающий:
- аспекты риска ликвидности, которому подвержен банк и мониторинг которого он осуществляет;
- диверсификация источников финансирования банка;
- другие технологии, используемые для снижения риска ликвидности;
- понятия, используемые при измерении его позиции ликвидности и риска ликвидности, включая дополнительные показатели, по которым банк не раскрывает информацию;
- объяснение того, каким образом рыночный риск ликвидности активов отражен в банковской системе управления риском фондирования ликвидности;
- объяснение того, как используется стресс-тестирование;
- описание смоделированных сценариев стресс-тестирования;
- краткое изложение планов финансирования в кризисных ситуациях банка и указание на то, каким образом план соотносится со стресс-тестированием;
- политика банка, направленная на поддержание резервов ликвидности;
- регулятивные ограничения на перевод ликвидности между субъектами группы;
- частота представления и вид внутренней отчетности о ликвидности.
Роль надзорных органов
Принцип 14
Надзорным органам следует регулярно производить всестороннюю оценку совокупности организации управления риском ликвидности и позиции ликвидности банка с тем, чтобы определить, обладают ли они достаточным уровнем устойчивости к стрессу ликвидности, принимая при этом во внимание роль банка в финансовой системе.
132. Надзорные органы должны требовать, чтобы банки: (а) располагали надежной стратегией управления риском, политикой и процедурами для идентификации, измерения, мониторинга и контроля риска ликвидности, которые соответствуют принципам, изложенным в настоящем документе; и (b) поддерживали достаточный уровень ликвидности в качестве страхования стресса ликвидности. Надзорные органы должны иметь организованную систему надзора, которая позволяет им проводить тщательную оценку практики управления риском ликвидности банков и достаточности их ликвидности как в обычной ситуации, так и во время стресса. Такие оценки могут быть даны как в ходе проверок на местах, так и в ходе дистанционного мониторинга и должны включать регулярный обмен информацией с руководителями высшего звена банка и / или советом директоров. Организация системы надзора должна быть доступна общественности.
133. При разработке надзорными органами подхода к надзору за риском ликвидности в отдельных банках они должны рассматривать характеристики и риски банков в их юрисдикциях, а также соответствующие местные сопутствующие факторы, такие как правовая база и конъюнктура рынка. Надзорные органы также должны рассматривать риск, который банк создает для беспрепятственного функционирования финансовой системы, принимая во внимание его размер, роль в платежной и расчетной системах, специализированные виды деятельности или другие соответствующие факторы. Они должны более тщательно изучать банки, которые создают самые большие риски для финансовой системы, и предъявлять в отношении таких банков более высокие стандарты управления риском ликвидности.
134. Надзорные органы должны оценивать толерантность банка к риску с тем, чтобы подтверждать, что он обеспечивает достаточную ликвидность с учетом бизнес-модели банка и его роли в финансовой системе. Надзорные органы должны давать оценку тому, берут ли совет директоров и руководители высшего звена на себя ответственность за эффективное управление риском ликвидности и обеспечивают ли достаточный контроль и руководство деятельностью линейных менеджеров и сотрудников. Надзорные органы должны оценивать эффективность банковских процессов измерения и мониторинга риска ликвидности и пересматривать технологии (процессы и внутренние средства контроля) и лежащие в основе предположения, которые используются для прогнозирования будущих требований к чистому финансированию в условиях ожидаемых, а также альтернативных стресс-сценариев. Надзорные органы должны удостовериться, что проводится анализ ключевых предположений банка с тем, чтобы определить их непрерывную действенность, принимая во внимание существующие и потенциально меняющиеся рыночные условия, включая неожиданные оттоки капитала или изменения условий на внешних рынках. Хотя некоторые надзорные органы могут счесть полезным установление количественных стандартов (например, лимитов или коэффициентов) для управления риском ликвидности, там, где эти стандарты существуют, их не следует рассматривать как замену для банков их собственного измерения и активного управления риском ликвидности. Надзорные органы должны оценивать соответствие размера и состава подушки (резерва) ликвидности банка и предположений, сделанных банком в отношении реализуемости активов в ряде стресс-сценариев.
135. Надзорные органы должны уделять особое внимание стресс-тестированию ликвидности банков и планированию действий на случай непредвиденных обстоятельств, так как оба элемента являются ключевыми для управления риском ликвидности. Более того, сами надзорные органы должны критично оценивать масштаб и жесткость сценариев и лежащих в их основе предположений; после чего они могут предложить усовершенствовать сценарии банка или использовать конкретные сценарии, которые, как минимум, следует включить в программу стресс-тестирования банка.
136. Надзорные органы должны давать оценку того, как руководители высшего звена и совет директоров используют результаты стресс-тестирования, включая то, предпринимают ли они конкретные и целенаправленные действия по снижению уязвимости, выявленной в ходе стресс-тестирования. В зависимости от характера и размера уязвимости такие действия могут найти отражение в изменениях в плане финансирования в кризисных ситуациях банка, изменениях в текущих видах деятельности и позициях риска ликвидности или увеличении размера подушки (резерва) не обремененных обязательствами высоколиквидных активов, удерживаемых в качестве страхования стресса ликвидности. И наконец, надзорные органы должны оценивать как широту охвата плана финансирования в кризисных ситуациях, включая то, рассматривает ли он уязвимость, идентифицированную в стресс-тестах, так и программу руководства для содействия пониманию плана посредством периодического тестирования и внутреннего обмена информацией.
137. Учитывая потенциально значимые внутри дневные и овернайт-риски ликвидности, которые возникают в результате деятельности банка по осуществлению платежей и расчетов, надзорные органы должны давать оценку управлению банка этими рисками ликвидности. Среди других факторов при этой оценке можно было бы рассматривать процесс управления банком оттоком финансовых ресурсов, включая использование клиентами внутридневного кредита, и способность банка получать доступ к достаточным уровням внутридневных финансовых ресурсов в случае временного или продолжительного стресса (см. Принцип 8, а также пункты 119 и 124). Ввиду того, что между управлением рисками ликвидности банка, которые вызваны его деятельностью по осуществлению оплаты и расчетов, и бесперебойным функционированием платежных и расчетных систем может существовать сильная взаимосвязь, поощряется координация действий надзорных органов в этой области, в случае необходимости, с центральным банком или другим органом власти, отвечающим за надзор за этими системами.
Принцип 15
Надзорным органам следует дополнять свои регулярные оценки системы управления риском ликвидности банка и его позиции ликвидности путем осуществления комбинированного мониторинга внутренней отчетности, пруденциальной отчетности и рыночной информации.
138. Надзорные органы должны периодически требовать от банков представления информации о своих позициях ликвидности и рисках. Надзорные органы также должны использовать рыночную и общедоступную информацию о банках. Цель сбора таких данных и информации состоит в том, чтобы оказывать содействие надзорному органу в определении того, возрастает ли риск ликвидности или давление в определенном банке или банках, а также оценивать устойчивость банка. Надзорные органы могут включать эти данные в "систему раннего оповещения" с тем, чтобы улучшить свой мониторинг рисков ликвидности банков.
139. Надзорные органы должны собирать и анализировать информацию от банков с периодичностью, соизмеримой с характером запрашиваемой информации и профилем рисков, а также значимостью отдельного банка. Надзорные органы должны внимательно отслеживать изменения на рынке и, соответственно, вносить необходимые корректировки в содержание и периодичность отчетности, требуя представления более частой отчетности во время стрессовых условий. Тесное сотрудничество между надзорными органами и центральными банками при осуществлении мониторинга за позициями ликвидности основных банков и общим состоянием ликвидности на финансовых рынках является особенно полезным во время стрессовых условий.
140. В целях осуществления мониторинга и оценки надзорный орган должен собирать и использовать внутренние управленческие отчеты банка, включая, например, результаты стресс-тестов. Однако для проведения целенаправленного сравнения между банками надзорным органам также потребуется, как правило, стандартная система надзорной отчетности, охватывающая данные, которые надзорный орган считает необходимыми. В таких случаях надзорный орган должен дать четкие определения.
Принцип 16
Надзорным органам следует вмешиваться с тем, чтобы потребовать от банка принятия эффективных и своевременных мер по устранению недостатков в его работе по управлению риском ликвидности или позицией ликвидности.
141. Надзорные органы должны иметь в своем распоряжении ряд инструментов для устранения любых недостатков, которые они обнаружат, включая полномочия, позволяющие принудить банки предпринять соответствующие меры по устранению недостатков. Выбор используемого инструмента и временных рамок, в которых ожидается принятие банком любой меры по устранению недостатков, должен быть пропорционален уровню риска, которому этот недостаток подвергает безопасность и устойчивость банка или соответствующую финансовую систему(ы).
142. Диапазон инструментов реагирования надзорного органа на недостатки в управлении риском ликвидности банка или его избыточный риск ликвидности включает:
- требование от банка действий по укреплению управления риском ликвидности посредством совершенствования его внутренней политики, мер контроля или представления отчетности руководителям высшего звена и совету директоров;
- требование от банка действий по совершенствованию планирования его действий на случай непредвиденных обстоятельств путем более надежного стресс-тестирования и разработки более надежных планов финансирования в кризисных ситуациях;
- требование от банка действий по снижению его риска ликвидности, например путем сокращения дефицита финансирования в одном или более временных диапазонах или удержания большей подушки (резерва) не обремененных обязательствами высоколиквидных активов;
- наложение ограничений на совершение приобретений банком или существенное расширение им своей деятельности;
- требование от банка работы с более высоким уровнем капитала; хотя капитал не является решением проблемы с ликвидностью или долгосрочным решением вопроса неэффективного управления риском, капитал банка может оказать влияние на его способность получать ликвидность, особенно во время кризиса.
143. Когда надзорный орган требует от банка принятия мер по устранению недостатков, он должен установить график действий и проследить исполнение с тем, чтобы обеспечить своевременное и надлежащее устранение недостатков. Надзорные органы должны иметь в наличии процедуры иерархической очередности принятия решений с тем, чтобы требовать принятия более строгих или ускоренных мер по устранению недостатков в случае, если банк не полностью устранил указанные недостатки, или в случае, если надзорные органы сочтут, что принятие дополнительных мер вызвано, например, ухудшением позиции ликвидности банка.
Принцип 17
Надзорным органам следует обмениваться информацией с другими соответствующими органами надзора и органами власти, такими, как центральные банки, как внутри страны, так и за ее пределами, с тем, чтобы повышать эффективность сотрудничества в области надзора и наблюдения за управлением риском ликвидности. В обычной ситуации обмен информацией следует производить регулярно, характер и частота обмена информацией соответственно возрастают, при необходимости, во время стрессовых событий.
144. Взаимодействие и обмен информацией между соответствующими органами государственной власти, включая органы банковского надзора, центральные банки и регуляторов ценных бумаг, а также органы страхования депозитов, могут внести существенный вклад в повышение эффективности этих органов при выполнении ими своих соответствующих задач. Такой обмен информацией может оказать помощь надзорным органам в совершенствовании оценки общего профиля банка и рисков, с которыми он сталкивается, и оказать помощь другим органам власти в оценке рисков, которые встают перед более широкой финансовой системой. Например, надзорные органы могут информировать центральные банки о своей оценке относительно диапазона рисков ликвидности, с которыми сталкиваются компании, за которые они отвечают, тогда как центральные банки могут оказать помощь надзорным органам в углублении их понимания текущей ситуации на финансовом рынке и рисков для финансовой системы в целом. Информация о состоянии рынка может оказаться особенно ценной для надзорных органов при оценке ими соответствия предположений, сделанных банками в сценариях стресс-тестирования и планах финансирования в кризисных ситуациях. При выполнении своей задачи надзора за платежной и расчетной системой центральные банки могут оказать помощь надзорным органам в углублении их понимания связей между учреждениями и возможности распространения разбалансировки на финансовую систему. Центральные банки и другие органы власти также могут способствовать обмену информацией с другими, не подпадающими под регулирование, заинтересованными сторонами, например, с операторами платежных и расчетных систем. Регулярный диалог и взаимодействие между соответствующими заинтересованными сторонами в обычной ситуации помогает устанавливать рабочие отношения, которые позволяют осуществлять более эффективный обмен информацией и сотрудничать во время стресса, присущего отдельной компании или оказывающего влияние на рынок в целом.
145. Дискуссия среди надзорных органов из различных юрисдикций о современной передовой практике управления риском ликвидности и планирования действий на случай непредвиденных обстоятельств совершенствует процесс осуществления надзора. Для трансграничных банковских групп эффективное взаимодействие и обмен информацией между надзорными органами страны происхождения и страны пребывания являются важными для правильной оценки рисков как на уровне группы, так и на уровне зарубежной дочерней компании / отделения. В частности, надзорному органу страны пребывания необходимо понять, каким образом профиль ликвидности группы способствует рискам субъекта в его юрисдикции, тогда как надзорному органу в стране происхождения требуется информация о существенных рисках, которым зарубежное отделение или дочерняя компания подвергает банковскую группу в целом.
146. Характер и периодичность обмена информацией между заинтересованными сторонами должны становиться более интенсивными во время стресса, присущего отдельной компании или оказывающего влияние на рынок в целом, учитывая при этом значимость соответствующих банков как для финансовых систем страны происхождения, так и страны пребывания или для трансграничной банковской группы. Соответствующая политика и процедуры обмена информацией с другими заинтересованными сторонами во время кризиса должны быть в наличии. Типичные примеры событий, которые предполагают необходимость увеличения обмена информацией, включают, но не ограничиваются, следующее:
- существенное ослабление финансового положения банка;
- неминуемая потеря банком доступа к рыночному или депозитному фондированию;
- неизбежное значительное публичное раскрытие информации банком или финансовым органом;
- существенная продажа банком активов с целью увеличения ликвидности;
- существенное понижение кредитного рейтинга банка;
- свидетельство систематического и внезапного увеличения или снижения доли заемных средств в балансе банка;
- решение финансового органа о введении или ослаблении ограничений на движение активов / залога между юридическими лицами или за рубеж;
- серьезная дезорганизация рынка финансирования, которая будет оказывать существенное влияние на операции центрального банка или оператора платежной или расчетной систем.
147. Надзорные органы должны тщательно рассматривать вид информации, которой они обмениваются с другими надзорными органами и заинтересованными сторонами. Информация должна быть существенной и иметь отношение к стороне, которая ее получает. Признавая ценность двустороннего диалога для процесса надзора, надзорные органы должны тщательно соблюдать соответствующий закон о неразглашении информации и осознавать необходимость защиты информации, являющейся собственностью банка. В случаях, когда конфиденциальность является предметом особой заботы, могут понадобиться специальные соглашения, такие как меморандум о взаимопонимании, для регулирования обмена информацией между двумя и большим количеством надзорных органов или между надзорными органами и другими полномочными органами.
| Стр.1 | Стр.2 | Стр.3
карта новых документов |
