Леваневский Валерий Законодательство Беларуси 2011 год
Загрузить Adobe Flash Player

  Главная

  Законодательство РБ

  Кодексы Беларуси

  Законодательные и нормативные акты по дате принятия

  Законодательные и нормативные акты принятые различными органами власти

  Законодательные и нормативные акты по темам

  Законодательные и нормативные акты по виду документы

  Международное право в Беларуси

  Законодательство СССР

  Законы других стран

  Кодексы

  Законодательство РФ

  Право Украины

  Полезные ресурсы

  Контакты

  Новости сайта

  Поиск документа


Полезные ресурсы

- Таможенный кодекс таможенного союза

- Каталог предприятий и организаций СНГ

- Законодательство Республики Беларусь по темам

- Законодательство Республики Беларусь по дате принятия

- Законодательство Республики Беларусь по органу принятия

- Законы Республики Беларусь

- Новости законодательства Беларуси

- Тюрьмы Беларуси

- Законодательство России

- Деловая Украина

- Автомобильный портал

- The legislation of the Great Britain


Правовые новости





Письмо Национального банка Республики Беларусь от 15.04.2008 N 23-14/45 "О совершенствовании управления процентным риском в банках"

Архив ноябрь 2011 года

<< Назад | <<< Навигация

Содержание


Банки

Структурные подразделения
Национального банка
Республики Беларусь
(по списку)


Национальный банк Республики Беларусь рассматривает вопрос организации эффективной системы управления рисками в банках как основополагающий для целей осуществления превентивной функции риск-ориентированного банковского надзора. В связи с этим в Республике Беларусь на современном этапе актуальными являются развитие банками систем управления рисками и внутреннего контроля, основанных на использовании подходов, получивших международное признание, и ориентация на оценку качества этих систем органами банковского надзора. Хотя основными видами рисков, присущих банковской деятельности, по-прежнему остаются кредитный риск, риск ликвидности и операционный риск, в условиях стабилизации экономики, развития инфраструктуры финансового рынка и усиления роли конкуренции заметное влияние приобретает процентный риск.

По определению Базельского комитета по банковскому надзору (далее - Базельский комитет), процентный риск (Interest Rate Risk) - вероятность возникновения у банка потерь (убытков) от изменения стоимости балансовых и внебалансовых позиций банка вследствие изменения процентных ставок. Процентному риску подвергаются как позиции торгового портфеля (Trading Book), который включает совокупность финансовых инструментов, приобретенных банком с целью их дальнейшей перепродажи, так и позиции банковского портфеля (Banking Book), к которому относятся все остальные балансовые и внебалансовые требования и обязательства, не входящие в торговый портфель (например, кредиты и депозиты).

Поскольку текущая (справедливая) стоимость торгового портфеля, как правило, более подвержена изменениям в краткосрочном периоде, его позиции подлежат ежедневной переоценке при изменении справедливой стоимости и требуют дополнительного капитала для покрытия рыночного риска. В соответствии с рекомендациями Базельского комитета Инструкцией о нормативах безопасного функционирования для банков и небанковских кредитно-финансовых организаций, утвержденной постановлением Правления Национального банка Республики Беларусь от 28 сентября 2006 г. N 137, установлено требование к банкам о включении величины рыночного риска в расчет нормативов достаточности нормативного капитала, а также определен порядок измерения (расчета величины) процентного риска торгового портфеля.

Позиции банковского портфеля, как правило, удерживаемые до погашения, являются менее ликвидными, чем позиции торгового портфеля, и в силу относительно длительного периода удержания считаются более подверженными не рыночному, а кредитному риску, для которого предусмотрено требование к соответствующему обеспечению капиталом.

Базельский комитет признает, что значительный процентный риск банковского портфеля также заслуживает покрытия капиталом, поскольку потенциально может привести к значительному сокращению доходов банка и, следовательно, снижению его нормативного капитала. Вместе с тем на данный момент представляется более уместным рассматривать этот риск в рамках надзорного процесса (второй компонент документа "Международная конвергенция измерения капитала и стандартов капитала: новые подходы"), что подразумевает признание внутренних систем управления риском в качестве основного инструмента, используемого для оценки процентного риска банковского портфеля и принятия мер органами банковского надзора.

Оценка процентного риска, как и любого другого, предполагает анализ совокупности количественных и качественных факторов, позволяющих оценить степень (размер) риска и качество управления риском.

По мнению Национального банка, качество управления процентным риском может признаваться хорошим в случае, если система управления риском будет обеспечивать совокупное решение следующих задач:

распределение полномочий и ответственности в области организации системы управления процентным риском между уполномоченным органом управления банком и исполнительными органами банка;

определение политики, правил и процедур управления процентным риском;

выявление и измерение процентного риска;

осуществление мониторинга процентного риска и создание системы отчетности, включая пруденциальную и управленческую отчетность;

ограничение процентного риска, формирование системы лимитов;

проведение стресс-тестирования;

организация внутреннего контроля и управления процентным риском, внутреннего аудита;

раскрытие соответствующей информации о процентном риске.

Общие подходы к формированию эффективной системы управления процентным риском в целом и лучшая международная практика управления представлены в документе Базельского комитета "Принципы управления процентным риском и надзора за ним".

Учитывая растущую подверженность банков процентному риску банковского портфеля, связанную в том числе с возникновением и развитием новых видов деятельности и финансовых инструментов, чувствительных к данному риску, в новой редакции "Основных принципов эффективного банковского надзора", опубликованных Базельским комитетом в октябре 2006 года, процентный риск банковского портфеля, ранее лишь упоминавшийся в составе "других рисков", выделен в качестве самостоятельного и отражен в Принципе 16, устанавливающем стандарт эффективного надзора за процентным риском банковского портфеля:

"Надзорные органы должны быть убеждены в том, что банки располагают эффективными системами определения, измерения (оценки), мониторинга процентного риска банковского портфеля и контроля за ним, включая четко сформулированную стратегию, утвержденную Советом директоров и внедренную руководством высшего звена. Указанные системы должны соответствовать размеру и сложности такого риска".

При формировании системы управления процентным риском банковского портфеля следует руководствоваться общими подходами, изложенными в "Принципах управления процентным риском и надзора за ним", принимая во внимание следующее.

Банку необходимо обеспечить распределение полномочий и ответственности в процессе организации системы управления процентным риском (в том числе процентным риском банковского портфеля) между уполномоченным органом управления и исполнительными органами банка.

Уполномоченный орган управления банком утверждает общую стратегию и политику в отношении процентного риска (в том числе процентного риска банковского портфеля); дает четкие указания относительно уровня процентного риска, приемлемого для банка; утверждает политику, которая устанавливает пределы полномочий и ответственности при управлении позициями, подверженными процентному риску; обеспечивает осуществление исполнительным органом банка действий, необходимых для идентификации, измерения, мониторинга и контроля этого риска. Данные обязанности могут надлежащим образом выполняться только при условии понимания уполномоченным органом управления банка основных вопросов, касающихся процентного риска и рисков банка в целом. Необходимым также является проведение регулярного анализа информации, достаточно подробной и актуальной для оценки действий исполнительного органа банка при осуществлении мониторинга и контроля риска в соответствии с утвержденной политикой банка.

Исполнительный орган банка несет ответственность за реализацию утвержденной политики и процедур управления процентным риском (в том числе процентным риском банковского портфеля), а также поддержание адекватных систем и стандартов измерения риска, стандартов оценки стоимости позиций, соблюдение соответствующих лимитов принимаемого риска, всеобъемлющую отчетность и процедуры анализа, эффективный внутренний контроль. Ключевая роль исполнительного органа банка заключается в установлении и поддержании четкого разграничения ответственности при управлении процентным риском, что подразумевает:

четкое определение должностных лиц и (или) подразделений, ответственных за различные элементы управления процентным риском;

четкое разграничение полномочий и ответственности за развитие и внедрение стратегий, измерение риска, управление риском и представление отчетности во избежание потенциального конфликта интересов между соответствующими подразделениями (должностными лицами).

Банку необходимо выработать четкую политику и процедуры управления процентным риском (в том числе процентным риском банковского портфеля), которые должны:

применяться единообразно как в целом по банку, так и на уровне отдельного филиала или структурного подразделения;

обеспечивать включение всех подразделений, несущих существенный риск, в расчет совокупного риска;

обеспечивать предоставление уполномоченному органу управления банком и исполнительному органу банка информации о реальном состоянии процентного риска (в том числе процентного риска банковского портфеля) в целом по банковской группе (банковскому холдингу);

четко определять типы финансовых инструментов, с которыми банк может осуществлять операции, по их характеристикам либо степени влияния, а также указывать, для достижения каких целей и решения каких задач могут использоваться эти инструменты;

определять стратегии хеджирования риска; устанавливать количественные параметры, определяющие приемлемый для банка уровень процентного риска, и лимиты для конкретных типов инструментов, портфелей, видов деятельности;

определять порядок управления процентным риском в отношении новых видов банковской деятельности (финансовых инструментов, операций, включая операции хеджирования) до начала их осуществления (использования).

При выявлении процентного риска (в том числе процентного риска банковского портфеля) Базельским комитетом рекомендуется выделять четыре основные формы процентного риска, обусловленные источниками его возникновения:

риск изменения стоимости позиций, связанный с несовпадением в сроках погашения (возврата) балансовых активов, пассивов и внебалансовых требований и обязательств с фиксированной процентной ставкой либо установлением новой ставки по финансовым инструментам с плавающей процентной ставкой;

риск кривой доходности, связанный с возможным изменением угла наклона и формы кривой, отражающей равномерность получения дохода (кривая доходности), вследствие несовпадения по времени погашения финансовых инструментов при изменении процентных ставок по ним;

базисный риск, обусловленный недостаточной корреляцией между процентными ставками по привлеченным и размещенным финансовым инструментам, имеющим сходный срок погашения и характеристики пересмотра процентной ставки;

опционный риск, вызванный возможным отказом от исполнения обязательств одной из сторон по сделке с автономными опционами либо финансовыми инструментами со встроенными опционами (например, кредиты с правом досрочного погашения, депозиты с правом досрочного изъятия).

Как показывает международная практика, будущее изменение процентной ставки может оказывать неблагоприятное влияние на финансовое состояние банка, а именно:

вызывать сокращение доходов, которое может привести к снижению прибыли или получению убытков, в том числе непроцентных доходов, чувствительных к изменению процентной ставки по причине их зависимости от объемов осуществляемых операций (перспектива прибыли);

приводить к уменьшению экономической стоимости банка, которая в настоящем документе понимается как текущая (справедливая, приведенная) стоимость всех будущих чистых денежных потоков банка, рассчитанная по формуле: ожидаемые денежные потоки по активам минус ожидаемые денежные потоки по обязательствам плюс ожидаемые чистые денежные потоки по внебалансовым позициям (перспектива экономической стоимости).

Банку также необходимо учитывать возможное влияние на финансовый результат деятельности процентных ставок, установленных в прошлом, особенно по инструментам, которые не подвергались переоценке в связи с изменением цен на рынке (заложенные потери).

Измерение (количественная оценка, определение величины) процентного риска (в том числе процентного риска банковского портфеля) осуществляется в отношении всех активов, пассивов, внебалансовых требований и обязательств, чувствительных к изменению процентной ставки. Банк может иметь несколько систем измерения процентного риска в зависимости от характера деятельности, но они должны быть взаимосвязаны таким образом, чтобы руководство получало комплексное представление о процентном риске в разрезе банковских операций, направлений деятельности, структурных подразделений. В частности, системы измерения должны оценивать все существенные источники процентного риска, связанные со всеми видами банковской деятельности; в них следует применять общепринятые финансовые понятия и методы измерения риска; используемые допущения и параметры должны быть отражены в локальных нормативных правовых актах банка.

Для целей измерения процентного риска в международной банковской практике традиционно применяются два основных способа - составление графиков изменения стоимости позиций и имитационное моделирование.

Наиболее простым способом измерения процентного риска банковского портфеля является составление графика изменения стоимости позиций, который распределяет активы, пассивы, внебалансовые требования и обязательства, чувствительные к изменению процентной ставки, по предварительно определенным временным интервалам (диапазонам) в соответствии со сроками, оставшимися до их погашения (в случае фиксированной ставки) или до следующего пересмотра процентной ставки (в случае плавающей ставки).

Активы, пассивы, внебалансовые требования и обязательства, для которых не определен срок пересмотра процентной ставки (например, депозиты до востребования) или по которым фактические сроки погашения могут отличаться от установленных договором (например, ипотечный кредит с возможностью досрочного погашения), распределяются по диапазонам на основании имеющегося у банка предыдущего опыта и с учетом иных факторов.

При составлении графиков изменения процентных ставок может применяться метод "погашения" или метод "продолжительности".

При использовании метода "погашения" ("гэп-анализ") активы, пассивы и внебалансовые требования и обязательства распределяются по соответствующим временным интервалам (диапазонам) в зависимости от срока, оставшегося до их погашения, после чего определяется положительная или отрицательная разница, или разрыв (гэп), между длинными и короткими позициями (требованиями и обязательствами) каждого интервала. Величина гэпа демонстрирует степень подверженности банка риску потерь от изменения процентных ставок. При этом положительный гэп (превышение активов, чувствительных к изменению процентной ставки, над аналогичными обязательствами) означает увеличение чистого процентного дохода при повышении процентных ставок и его уменьшение при снижении ставок. Отрицательный гэп (превышение обязательств, чувствительных к изменению процентной ставки, над аналогичными активами) означает увеличение чистого процентного дохода при снижении процентных ставок и его уменьшение при росте ставок.

Хотя метод "погашения" является достаточно распространенным способом измерения процентного риска банковского портфеля, он дает лишь приблизительную оценку возможных изменений процентных доходов в результате изменения процентных ставок, поскольку имеет ряд недостатков. В частности, при расчете гэпа учитывается только один фактор процентного риска - срок, оставшийся до погашения, и не принимаются во внимание возможные изменения в сроках платежа в результате изменения рыночных ставок, влияние изменения процентных ставок на непроцентный доход, различие позиций внутри одного временного интервала, а также базисный риск.

При использовании метода "продолжительности" ("дюрация") активы, пассивы и внебалансовые требования и обязательства также группируются исходя из сроков, оставшихся до их погашения, по временным диапазонам (интервалам), для каждого из которых устанавливается определенный коэффициент взвешивания ("коэффициент чувствительности"). Фактически дюрация представляет собой средневзвешенную продолжительность платежей, причем ее значение зависит от периодичности и величины денежных потоков по финансовому инструменту до наступления срока его погашения по договору. Чем дольше срок, оставшийся до погашения или даты переоценки финансового инструмента, и чем меньше величина платежей, которые будут осуществляться до наступления срока погашения (например, выплата купонного дохода), тем выше абсолютное значение дюрации, что подразумевает большую чувствительность финансового инструмента к процентному риску.

Более подробное и точное измерение процентного риска банковского портфеля достигается с помощью методов имитационного моделирования, среди которых выделяются два типа - статическое и динамическое.

При статическом моделировании оцениваются только текущие денежные потоки по балансовым и внебалансовым позициям банка, которые анализируются на основе одного или нескольких допускаемых сценариев изменения процентных ставок. Сценарии обычно содержат относительно прямые изменения, например, сдвиг вверх (вниз) кривой доходности или изменение ее наклона, либо изменение спрэда (разницы) между различными кривыми доходности.

Динамическое моделирование строится на более детальных допущениях относительно будущего поведения процентных ставок. Сценарии содержат допущения, связанные с ожидаемыми изменениями в деятельности в заданном периоде времени, например, снятием средств со счетов до востребования, выдачей новых кредитов. Динамическое моделирование позволяет банкам учитывать опционный риск, но оно весьма сложно и включает значительное количество допущений.

Выбор способа (метода) количественной оценки (измерения) процентного риска банковского портфеля зависит от характера и масштаба деятельности банка. Основными критериями адекватности внутренних систем измерения данного риска служат: полный охват всех существенных процентных рисков; использование общепринятых финансовых понятий и методов измерения; достаточная детализация входных данных для оценки; обоснованность допущений, отражение их в локальных нормативных правовых актах; проведение стандартизированного процентного шока; интеграция систем измерения риска в повседневную практику управления риском.

В целях осуществления мониторинга процентного риска (в том числе процентного риска банковского портфеля) банку необходимо наличие системы информирования руководства, обеспечивающей представление регулярных, своевременных, точных и содержательных отчетов об уровне риска и его соответствии лимитной политике.

Для ограничения процентного риска (в том числе процентного риска банковского портфеля) требуется формирование адекватной системы лимитов риска, которая должна полностью соответствовать подходам банка к измерению этого риска и принимать во внимание возможное влияние изменений рыночной процентной ставки на доходы банка и его экономическую стоимость. Основными характеристиками подобной системы лимитов являются:

установление ограничений уровня процентного риска, который банк считает для себя приемлемым;

разрешение при необходимости в рамках общих лимитов выделять сублимиты для структурных подразделений, видов деятельности, портфелей, типов финансовых инструментов, отдельных инструментов;

обеспечение незамедлительного представления отчетов о превышении предварительно установленных уровней риска и принятия надлежащих мер со стороны руководства.

Выбор вида лимитов и степень их детализации зависят от сложности позиций банка, подверженных процентному риску (в том числе процентному риску банковского портфеля), а также характера и сложности осуществляемой банковской деятельности. В существующей практике лимиты основываются на таких широко распространенных методах измерения риска, как EaR и VaR.

В рамках системы лимитов банку важно определить, являются лимиты жесткими или мягкими. Жесткие лимиты - это абсолютные лимиты, которые нельзя превышать ни при каких обстоятельствах, например, электронные приказы stop-loss, используемые в торговых операциях для автоматического уменьшения размера или закрытия позиции банка в случае превышения лимитов потерь. Для мягких лимитов необходимо четко обозначить обстоятельства, при которых допускается их краткосрочное превышение.

Для банка важно иметь возможность осуществлять достоверную оценку влияния стрессовых рыночных условий на уровень доходов и достаточности капитала. Банкам следует измерять уязвимость к потерям в стрессовых рыночных условиях (включая нарушение ключевых допущений) и учитывать эти результаты при установлении и пересмотре лимитов и политики в отношении процентного риска. Стресс-тестирование должно основываться на конкретных характеристиках риска, присущих банку, поскольку оно предназначено для представления информации об условиях, при которых банк наиболее уязвим. Возможные сценарии стресс-тестов могут, например, включать:

значительные и быстрые изменения общего уровня процентных ставок, базисного риска и риска кривой доходности;

изменения ликвидности рынка или степени волатильности рыночных ставок;

изменения ключевых допущений для всех позиций либо для специфических наборов неликвидных инструментов или инструментов с неопределенным сроком погашения.

Банкам также необходимо располагать адекватной системой внутреннего контроля процесса управления процентным риском (в том числе процентным риском банковского портфеля), полностью интегрированной в общую систему управления банком. Эффективная система внутреннего контроля процентного риска подразумевает наличие стабильных условий, позволяющих осуществлять контроль; адекватных процессов идентификации и оценки риска; политики, методологии и процедур; комплексных информационных систем; регулярное проведение оценки и анализа соблюдения установленных политики и процедур.

В целях объективной оценки и мониторинга подверженности банка процентному риску банковского портфеля самим банком и органами банковского надзора Базельским комитетом рекомендовано банкам проводить стресс-тест, для которого задается стандартизированный процентный шок, и представлять его результаты в виде изменений экономической стоимости банка по отношению к капиталу.

Стандартизированный процентный шок характеризуется следующими обязательными параметрами:

период удержания позиций - срок до одного года, который соответствует по времени учетному и отчетному периоду в один календарный год (240 рабочих дней), а также позволяет банкам скорректировать позиции банковского портфеля в этом периоде путем их продажи или хеджирования для предупреждения будущих потерь;

базис стандартизированного процентного шока - позиция банка в каждой валюте, доля которой составляет не менее 5 процентов объема банковского портфеля.

Предполагаемый шок может определяться следующими способами по выбору банка:

для позиций в валютах стран Группы G-10 (страны, управляющие центральными банками которых создали в 1975 году Базельский комитет по банковскому надзору) - исходя из параллельного сдвига процентных ставок вверх или вниз на 200 базисных пунктов либо на основе исторического наблюдения, исходя из значений 1-го и 99-го процентиля, рассчитываемых по ряду изменений наблюдаемых процентных ставок в каждой валюте по позициям банка;

для позиций в валютах иных стран - на основе исторического наблюдения, исходя из параллельного сдвига процентных ставок, согласующегося со значениями 1-го и 99-го процентилей, рассчитываемых по ряду изменений наблюдаемых процентных ставок по позициям в каждой валюте, либо на основе исторического наблюдения, исходя из значений 1-го и 99-го процентиля, рассчитываемых по ряду изменений наблюдаемых процентных ставок в каждой валюте по позициям банка.

Для расчета процентилей используется период наблюдения пять и более лет, что позволяет на основании исторических данных рассчитать изменения ставок с учетом цикличности.

Сценарий с использованием параллельного сдвига процентных ставок на 200 базисных пунктов не учитывает риски, которые могут быть выявлены с помощью более сложных сценариев, использующих, например, изменение кривой доходности или инверсии. Тем не менее стандартизированный процентный шок дает возможность банку определить, насколько значителен процентный риск банковского портфеля. Если экономическая стоимость банка в результате стандартизированного процентного шока снизилась более чем на 20 процентов от суммарной величины капитала первого и второго уровней, уровень риска считается экстремальным, и банку необходимо принять меры по снижению процентного риска банковского портфеля и (или) увеличению капитала для покрытия этого риска.

При осуществлении Национальным банком оценки достаточности капитала и системы управления рисками банков будет уделяться особое внимание проведению стандартизированного процентного шока. Отсутствие информационной базы данных по процентным ставкам, позволяющей в дальнейшем рассчитывать шок на основе исторического наблюдения, снижение экономической стоимости банка более чем на 20 процентов суммарного капитала первого и второго уровней в результате стандартизированного процентного шока будут рассматриваться как факторы, повышающие уровень процентного риска банковского портфеля.

В случае отсутствия у банков необходимых данных, позволяющих применять сценарии на основе исторического наблюдения при расчете стандартизированного процентного шока по позициям в валютах стран, не входящих в Группу G-10 (в том числе по позициям в белорусских рублях), рекомендуется задавать величину шока, используя простой параллельный сдвиг процентных ставок на 1000 базисных пунктов.

В целях повышения в банках уровня организации системы управления процентным риском банковского портфеля и процентным риском торгового портфеля направляем неофициальный перевод "Принципов управления процентным риском и надзора за ним". Оригинальный текст документа "Principles for the Management and Supervision of Interest Rate Risk" доступен на сайте Банка международных расчетов www.bis.org в глобальной компьютерной сети Интернет.

Считаем необходимым отметить, что наличие в банках локальных нормативных правовых актов по управлению процентным риском (в том числе процентным риском банковского портфеля), разработанных с учетом изложенных в "Принципах управления процентным риском и надзора за ним" рекомендаций, соблюдение утвержденных политик и процедур, осуществление выявления, измерения (оценки), мониторинга и контроля процентного риска, регулярное предоставление управленческой отчетности, своевременное принятие мер по минимизации риска, проведение стресс-тестов будут рассматриваться как факторы, снижающие уровень риска при оценке процентного риска торгового и банковского портфеля с целью определения мер надзорного реагирования.

В связи с выходом настоящего письма не применяется в работе письмо Национального банка Республики Беларусь от 31.08.2004 N 23-14/98 "Об использовании в работе Принципов управления процентным риском".


Первый заместитель

Председателя Правления П.В.КАЛЛАУР


ПРИНЦИПЫ УПРАВЛЕНИЯ ПРОЦЕНТНЫМ РИСКОМ И НАДЗОРА ЗА НИМ


Резюме


1. Базельский Комитет по банковскому надзору (далее - Комитет) <1> в сентябре 1997 года выпустил документ о принципах управления процентным риском в рамках проводимых исследований по вопросам надзора за международными банками. При разработке этих принципов Комитет использовал руководства по надзору стран-членов, комментарии представителей банковского бизнеса к предыдущему консультативному документу Комитета, изданному в апреле 1993 года <2>, а также комментарии, полученные к предварительному варианту документа, изданному в качестве консультативного. Кроме того, в документ вошли многие принципы, содержащиеся в руководстве Комитета по производным инструментам <3>, которые отражены в качественных параметрах для тех, кто использует модели в стандартах расчета капитала для покрытия рыночного риска (Поправка о включении рыночных рисков) <4>. Переработанная версия документа 1997 года была выпущена для консультирования в январе 2001 года и сентябре 2003 года. В ней поддерживается подход, применяемый к процентному риску банковского портфеля, изложенный во втором компоненте (Pillar 2) Нового соглашения о капитале <5>. Исправления отражены главным образом в данном Резюме, в Принципах 12 - 15 и в приложениях 3 и 4.

--------------------------------

<1> Базельский Комитет по банковскому надзору представляет собой Комитет органов банковского надзора, который был создан управляющими центральных банков Группы десяти стран в 1975 году. Он состоит из представителей высшего звена органов банковского надзора и центральных банков Бельгии, Канады, Франции, Германии, Италии, Японии, Люксембурга, Нидерландов, Испании, Швеции, Швейцарии, Великобритании и США. Заседания Комитета обычно проводятся в Банке международных расчетов (BIS) в Базеле, Швейцария, где расположен его Секретариат.

<2> Измерение подверженности банка процентному риску, консультативное предложение Комитета, апрель 1993 года (см. на веб-сайте http://www.bis.org/publ/bcbs11.pdf).

<3> Руководство по управлению риском производных финансовых инструментов, июль 1994 г. (см. на веб-сайте http://www.bis.org/publ/bcbs211.pdf).

<4> Поправка к Соглашению о капитале о включении рыночных рисков, январь 1996 г. (см. на веб-сайте http://www.bis.org/publ/bcbs24.pdf).

<5> См. "Часть 3: Второй компонент - надзорный процесс", Международная конвергенция измерения капитала и стандартов капитала: новые подходы, июнь 2004 г. (см. на веб-сайте http://www.bis.org/publ/bcbs107.pdf).


2. Принципы 1 - 13, представленные в данном документе, предназначены для общего применения при управлении процентным риском, независимо от того, являются ли позиции частью торгового портфеля или отражают деятельность банка, не относящуюся к торговой. Они относятся к процессу управления процентным риском, который включает разработку деловой стратегии, оценку активов и пассивов в банковской и в торговой деятельности, а также систему внутреннего контроля. В частности, в них подчеркивается необходимость в эффективных функциях оценки процентного риска, его мониторинга и контроля в процессе управления процентным риском. С другой стороны, принципы 14 и 15 касаются в основном рассмотрения процентного риска банковского портфеля надзорными органами.

3. Принципы предназначены для выполнения общих задач и основываются на практике, применяемой в настоящее время многими международными банками, хотя их конкретное применение до некоторой степени будет зависеть от сложности и круга операций, проводимых отдельными банками. В рамках Нового соглашения о капитале они образуют минимум стандартов, исполнение которых ожидается от банков, активно действующих на международном уровне.

4. Конкретная процедура, выбираемая отдельным органом надзора для проведения мониторинга и ответных действий на процентный риск, будет зависеть от ряда факторов, включая методы инспекционного и дистанционного надзора, а также от степени использования услуг независимых аудиторов при осуществлении функции надзора. Все члены Комитета придерживаются единого мнения, что принципам, изложенным здесь, необходимо следовать в оценке адекватности и эффективности управления процентным риском в банке, в оценке степени процентного риска банковского портфеля, а также при разработке ответных действий органов надзора на этот риск.

5. При этом так же, как и в других областях, очень важен надежный контроль. Важно, чтобы в банках был разработан комплексный процесс управления риском, который бы помогал эффективно определять, оценивать, отслеживать и контролировать подверженность процентному риску, и находился под контролем со стороны правления и высшего руководства. В документе описаны все эти элементы с учетом опыта стран-членов и принципы, установленные Комитетом в предыдущих публикациях.

6. В данном документе также кратко описан ряд принципов, используемых органами надзора при оценке управления процентным риском банками. В данной работе настоятельно рекомендуется следующее правило: там, где это возможно, в банковских системах внутренней оценки должна быть сформирована основа для оценки уровня процентного риска органами надзора и их ответных действий. В документе также даются руководящие указания, помогающие надзорным органам определить, пригодны ли системы внутренней оценки для указанной цели, а также приводится пример возможной схемы получения информации по процентному риску банковского портфеля в случае, если система внутренней оценки окажется неадекватной.

7. Хотя Комитет в настоящее время не предлагает обязательного выделения части капитала специально для покрытия процентного риска банковского портфеля, все банки должны иметь достаточный капитал для покрытия риска, который у них может возникнуть, включая тот, который возникает в результате процентного риска. Если надзорные органы решат, что в банке не имеется достаточного капитала для покрытия процентного риска, они должны потребовать снижения риска или увеличения капитала для его покрытия, или и первое, и второе вместе. Надзорные органы должны быть особенно внимательны к достаточности капитала "банков-экстремалов" - т.е. тех, процентный риск банковского портфеля которых ведет к снижению экономической стоимости более чем на 20% суммы капитала первого и второго уровней в результате стандартизированного процентного шока или шока, эквивалентного ему. Отдельные надзорные органы могут также принять решение установить требования к дополнительному капиталу для своей банковской системы в целом.

8. Комитет будет продолжать рассматривать возможность применения более стандартизованных мер и может спустя какое-то время пересмотреть свой подход в этой области. Исходя из этого, Комитет сознает, что методы измерения процентного риска и управления им продолжают развиваться, в частности, для банковских продуктов с неопределенными денежными потоками или с датами изменения стоимости позиций, таких, как продукты, обеспеченные недвижимостью, и розничные депозиты.

9. Комитет также предоставляет данный документ в распоряжение органов надзора всего мира в надежде, что представленные в нем принципы явятся полезной основой для благоразумного контроля процентного риска. Если говорить более обобщенно, то Комитет желает подчеркнуть, что для эффективной работы банков и сохранения стабильности всей финансовой системы в целом очень важна надежная практика управления риском.

10. В Разделах III - X Комитет формулирует следующие пятнадцать принципов. Эти принципы будут применяться органами надзора для оценки адекватности и эффективности управления процентным риском для оценки степени процентного риска банковского портфеля и для разработки ответных мер надзорного характера по этому риску.


Контроль процентного риска со стороны правления и высшего руководства

Принцип 1. Выполняя свои обязанности, совет директоров банка должен утверждать стратегию и политику управления процентным риском и следить за тем, чтобы высшее руководство предпринимало шаги, необходимые для мониторинга и контроля этих рисков в соответствии с утвержденной стратегией и политикой. Совет директоров должен регулярно получать информацию о подверженности банка процентному риску для оценки соответствия мониторинга и контроля такого риска указаниям совета по его уровню, который является приемлемым для банка.

Принцип 2. Высшее руководство должно обеспечить, чтобы структура деятельности банка и уровень процентного риска, который оно допускает, эффективно управлялись, устанавливалась соответствующая политика и процедуры для контроля и ограничения этих рисков, а также обеспечивалось наличие ресурсов для оценки и контроля процентного риска.

Принцип 3. В банках должны быть четко определены должностные лица и/или комитеты, которые несут ответственность за управление процентным риском, и обеспечено адекватное разделение обязанностей по ключевым элементам процесса управления риском во избежание потенциального конфликта интересов. В банках должны быть четко определены функции по оценке, мониторингу и контролю риска, которые в достаточной степени независимы от деятельности по принятию банком позиций, при этом сотрудники должны докладывать о подверженности риску непосредственно высшему руководству и совету директоров. В более крупных или структурно сложных банках должно быть специальное независимое подразделение, ответственное за планирование и управление функциями оценки, мониторинга и контроля за процентным риском банка.


Адекватная политика и процедуры управления риском


Принцип 4. Важно, чтобы политика и процедуры, касающиеся процентного риска банков, были четко определены и соответствовали характеру и сложности их деятельности. Эта политика должна применяться на консолидированной основе и, если это уместно, на уровне отдельных филиалов, в особенности с учетом юридических различий и возможных препятствий движению денежных потоков между филиалами.

Принцип 5. Важно, чтобы банки идентифицировали процентные риски, связанные с новыми продуктами и видами деятельности, и следили за тем, чтобы они подвергались адекватным процедурам и контролю перед их введением. Большинство инициатив по хеджированию или управлению риском должны утверждаться заранее советом или соответствующим делегированным комитетом.


Функции оценки, мониторинга и контроля риска

Принцип 6. Важно, чтобы в банках имелись системы оценки процентного риска, которые бы охватывали все существенные источники риска и оценивали влияние изменений процентной ставки способами, совместимыми со сферой их деятельности. Риск-менеджеры и руководство банка должны четко понимать допущения, лежащие в основе этой системы.

Принцип 7. Банки должны устанавливать и соблюдать действующие лимиты и иную практику поддержания риска на уровне, соответствующем их внутренней политике.

Принцип 8. Банки должны оценивать свою уязвимость в отношении потерь в стрессовых условиях рынка (включая нарушения ключевых допущений) и учитывать эти результаты при разработке и пересмотре политики и лимитов процентного риска.

Принцип 9. Банки должны располагать соответствующими информационными системами для измерения, мониторинга, контроля и составления отчетности о подверженности процентному риску. Отчеты должны своевременно представляться совету директоров банка, высшему руководству и, где это уместно, руководителям отдельных направлений деятельности.


Внутренний контроль


Принцип 10. Банки должны располагать адекватной системой внутреннего контроля за процессом управления процентным риском. Основными элементами системы внутреннего контроля являются регулярные независимые проверки и оценка эффективности системы и, где это необходимо, обеспечение соответствующего пересмотра и совершенствования внутреннего контроля. Результаты таких проверок должны быть доступны соответствующим органам надзора.


Информация для органов надзора


Принцип 11. Органы надзора должны получать от банков своевременно и в достаточном объеме информацию для осуществления оценки уровня процентного риска. Эта информация должна учитывать диапазон сроков погашения и валют в каждом портфеле банка, включая внебалансовые статьи, а также другие существенные факторы, такие, как различие между торговой и неторговой деятельностью.


Достаточность капитала


Принцип 12. Банки должны иметь капитал, соответствующий уровню процентного риска, который они принимают на себя.


Раскрытие процентного риска


Принцип 13. Банки должны раскрывать для общественности информацию об уровне процентного риска и своей политике по управлению им.


Осуществление надзора за процентным риском банковского портфеля


Принцип 14. Органы надзора должны оценивать, охватывают ли в достаточной степени внутренние системы измерений банков процентный риск банковского портфеля. Если внутренняя система измерения не охватывает в достаточной степени процентный риск, банк должен привести систему в соответствие с требуемым стандартом. В целях упрощения процесса мониторинга органами надзора подверженности процентному риску в учреждениях банки должны представлять результаты работы своих внутренних систем измерения, выраженные в условиях угрозы экономической стоимости, с использованием стандартизированного процентного шока.

Принцип 15. Если органы надзора решат, что банк не имеет капитала, соответствующего уровню процентного риска банковского портфеля, то им необходимо предпринять корректирующие меры, потребовав от банка снизить свой риск или поддерживать дополнительный капитал, или сочетать и то, и другое.


I. Источники и влияние процентного риска


11. Процентный риск демонстрирует подверженность финансового положения банка влиянию неблагоприятных изменений процентных ставок. Принятие этого риска - это нормальная часть банковской деятельности и может быть важным источником прибыльности и акционерной стоимости. Однако чрезмерный процентный риск может создать значительную угрозу для банковской прибыли и капитала. Изменения процентных ставок оказывают влияние на банковскую прибыль путем изменения чистого процентного дохода и уровня других чувствительных к изменению процентной ставки доходов и операционных расходов. Изменения процентных ставок влияют также на стоимость банковских активов, пассивов и внебалансовых инструментов, потому что текущая стоимость будущих денежных потоков (а в некоторых случаях и сами денежные потоки) меняется при изменении процентных ставок. Соответственно, процесс эффективного управления риском, который сохраняет процентный риск на приемлемом уровне, важен для обеспечения безопасности работы и надежности банка.

12. Прежде чем излагать некоторые принципы управления процентным риском, было бы полезно вкратце упомянуть об источниках и влиянии процентного риска. Соответственно, в следующих разделах описаны основные формы процентного риска, которым обычно подвергается банк. Сюда входит риск изменения стоимости позиций, риск изменения кривой доходности, базисный риск и опционный риск, каждый из которых более подробно рассматривается ниже. В этих разделах представлены две наиболее часто встречающиеся перспективы оценки процентного риска: перспектива, связанная с прибылью, и перспектива, связанная с экономической стоимостью. Как явствует из названий, в перспективе, связанной с прибылью, рассматривается влияние изменений процентной ставки на прибыль банка в краткосрочном периоде, тогда как в перспективе, определяемой экономической стоимостью, внимание обращается на стоимость чистых денежных потоков.


А. Источники процентного риска


13. Риск изменения стоимости позиций. Банкам как финансовым посредникам приходится сталкиваться с процентным риском в разном виде. Самая первая и наиболее часто обсуждаемая форма процентного риска возникает от временных различий в сроках погашения (для фиксированной процентной ставки) и изменения стоимости (для плавающей процентной ставки) банковских активов, пассивов и внебалансовых позиций. Так как подобные несоответствия, связанные с изменением стоимости позиций, являются основополагающими для банковской деятельности, они могут вызвать непредполагаемые колебания в банковских доходах и базовой экономической стоимости при изменении процентных ставок. Так, например, банк, который финансировал долгосрочный кредит с фиксированной процентной ставкой посредством краткосрочного депозита, при увеличении процентной ставки может столкнуться со снижением как будущих доходов, связанных с позицией, так и их базовой стоимостью. Такое снижение возникает из-за того, что денежные потоки по кредиту являются фиксированными на протяжении срока действия кредита, тогда как процент, выплачиваемый за финансирование, меняется, и он растет после того, как наступил срок возврата краткосрочного депозита.

14. Риск изменения кривой доходности. Несоответствия, вызванные изменениями стоимости позиций, также могут вызвать в банке изменения в крутизне и форме кривой доходности. Риск изменения кривой доходности возникает тогда, когда непредполагаемые сдвиги в кривой доходности оказывают неблагоприятный эффект на банковские доходы или лежащую в их основе экономическую стоимость. Например, базовая экономическая стоимость длинной позиции в 10-летних государственных ценных бумагах, хеджированных короткой позицией в виде 5-летних государственных бумаг, может резко упасть, если кривая доходности становится более крутой, даже если позиция хеджирована относительно параллельного сдвига кривой доходности.

15. Базисный риск. Еще один важный источник риска процентной ставки, обычно называемый базисным риском, возникает из-за несовершенного соотношения в регулировании ставок, полученных и выплаченных по различным финансовым инструментам, при сходных характеристиках, связанных с изменением стоимости позиций. Если процентные ставки меняются, то эта разница может вызвать непредполагаемые изменения денежных потоков, и прибыль распределяется между банковскими активами, пассивами и внебалансовыми позициями, имеющими одинаковые сроки платежей или частоту изменения стоимости позиций. Например, стратегия финансирования однолетнего кредита, процентная ставка по которому ежемесячно пересматривается на основе ставки одномесячных казначейских векселей США однолетним депозитом, ставка по которому пересматривается ежемесячно на базе ставки ЛИБОР, подвергает учреждение риску того, что спрэд между двумя индексными ставками может измениться непредвиденным образом.

16. Опционный риск. Дополнительный и приобретающий все большую важность источник процентного риска, возникающий из-за опционов, заложенных во многих банковских активах, пассивах и внебалансовых портфелях. Формально опцион предоставляет владельцу право, но не обязанность, купить, продать или каким-то образом обеспечить изменение денежного потока по инструменту или финансовому контракту. Опционы могут быть отдельными инструментами, такими, как биржевые опционы или внебиржевые контракты (ОТС), или могут быть встроены в другие стандартные финансовые инструменты. Банки используют биржевые и внебиржевые опционы как по торговым, так и по неторговым счетам, однако в неторговой деятельности обычно более важными являются финансовые инструменты со встроенными опционами. Примерами финансовых инструментов со встроенными опционами являются различные виды облигаций и обязательств с условиями "колл" или "пут", кредиты, которые дают их получателям право досрочного погашения, и различные виды бессрочных депозитных инструментов, которые дают право вкладчикам изымать средства в любое время и часто без уплаты каких-либо неустоек. Если не обеспечить адекватное управление, то ассиметричные платежные характеристики финансовых инструментов, имеющих свойства опционов, могут стать источником значительного риска, в особенности для тех, кто их продает, поскольку удерживаемые опционы, как явные, так и встроенные, обычно приносят выгоду их держателям и невыгодны их продавцам. Более того, увеличение массива опционов может послужить серьезным рычагом, который в состоянии усилить влияние (как негативное, так и позитивное) опционных позиций на финансовое состояние банка.


B. Влияние процентного риска


17. Согласно вышеизложенному, изменение процентной ставки может иметь отрицательный эффект на прибыль банка и его экономическую стоимость. Это порождает две отдельные, но дополняющие друг друга перспективы оценки подверженности банка процентному риску.

18. Перспектива прибыли. В такого рода перспективе акцент при анализе делается на влияние изменений процентной ставки на прибыль нарастающим итогом или объявленную прибыль. Это традиционный подход в оценке процентного риска, применяемый многими банками. Вариации прибыли являются важной отправной точкой для анализа процентного риска, поскольку снижение прибыли или явные потери могут служить угрозой финансовой стабильности учреждения, подрывая достаточность капитала и снижая доверие рынка.

19. В связи с этим составная часть прибыли, на которую традиционно обращается больше всего внимания - это чистый процентный доход (т.е. разница между совокупным процентным доходом и совокупным процентным расходом). Такой акцент говорит о важности чистого процентного дохода в совокупной прибыли банка, а также о ее непосредственной и четко прослеживаемой связи с изменениями процентных ставок. Однако, поскольку банки все больше расширяют свою деятельность, приносящую комиссионные доходы и другие непроцентные доходы, все больше стали обращать внимание на суммарную чистую прибыль, включающую процентные и непроцентные доходы и расходы. Непроцентный доход, поступающий от многих видов деятельности, такой, как обслуживание кредита и программы секьюритизации различных активов, может оказаться очень чувствительным к рыночным процентным ставкам и иметь с ними сложную взаимосвязь. Так, например, некоторые банки оказывают услуги и осуществляют деятельность по обслуживанию и управлению пулами ипотечных кредитов за плату, размер которой основан на объеме активов, управляемых банком. Когда процентная ставка снижается, банк, оказывающий услуги, может испытать снижение комиссионных доходов при досрочном погашении ипотечных кредитов. Кроме того, даже традиционные источники непроцентного дохода, такие, как плата за обработку транзакций, становятся более чувствительными к процентной ставке. Такая возрастающая чувствительность заставила руководство банка и органы банковского надзора более широко взглянуть на потенциальное воздействие изменений рыночной процентной ставки на банковскую прибыль и учитывать это более широкое влияние при оценке прибыли в различных условиях процентной ставки.

20. Перспектива экономической стоимости. Вариации рыночных процентных ставок могут также оказать влияние на экономическую стоимость банковских активов, пассивов и внебалансовых позиций. Таким образом, чувствительность экономической стоимости банка к процентным ставкам - это то, на что больше всего обращают внимание акционеры, руководство и в равной степени органы банковского надзора. Экономическая стоимость финансового инструмента представляет собой оценку текущей стоимости ожидаемого чистого денежного потока банка, дисконтированной для отражения рыночных ставок. Если смотреть шире, то экономическую стоимость банка можно рассматривать как текущую стоимость ожидаемого чистого денежного потока банка, определяемого как ожидаемые денежные потоки по активам минус ожидаемые денежные потоки по пассивам плюс ожидаемые чистые денежные потоки по внебалансовым позициям. В этом смысле перспектива экономической стоимости отражает один взгляд на чувствительность чистой стоимости банка к флуктуации процентных ставок.

21. Поскольку в перспективе экономической стоимости рассматривается потенциальный эффект влияния изменений процентной ставки на текущую стоимость всех будущих денежных потоков, то она дает более комплексное видение потенциальных долговременных влияний изменений процентной ставки, чем в перспективе прибыли. Это всестороннее видение важно, потому что изменения прибыли в краткосрочном периоде (являющиеся типичным объектом внимания в перспективе прибыли) могут не дать точного представления о влиянии изменений процентной ставки на общие позиции банка.

22. Заложенные потери. Обсуждаемые до этого перспективы, связанные с прибылью и с экономической стоимостью, фокусируются на возможном влиянии будущих изменений процентной ставки на финансовую деятельность банка. При оценке уровня риска процентной ставки желательно и возможно допустить, что банк должен рассматривать также влияние прошлых процентных ставок на результаты будущей работы банка. В частности, финансовые инструменты, которые не подвергаются переоценке на основе текущих рыночных цен, могут уже содержать заложенные доходы и потери по причине изменений ставок в прошлом. Эти доходы и потери могут со временем отразиться на прибыли банка. Так, например, долгосрочный кредит с фиксированной процентной ставкой, выданный в то время, когда процентные ставки были низкими, и рефинансированный позднее за счет пассивов с более высокой процентной ставкой, за оставшийся срок до возврата будет означать истощение ресурсов банка.


II. Надежные методы управления процентным риском


23. Надежные методы управления процентным риском включают применение четырех основных компонентов в управлении активами, пассивами и внебалансовыми инструментами:

- соответствующий контроль со стороны правления и высшего руководства;

- адекватная политика и процедуры управления риском;

- соответствующие функции оценки риска, его мониторинга и контроля;

- всесторонний внутренний контроль и независимый аудит.

24. Конкретный способ применения банком перечисленных компонентов в управлении процентным риском будет зависеть от сложности и характера его вложений и деятельности, а также от уровня подверженности процентному риску. Поэтому практика, представляющая собой адекватную систему управления процентным риском, может существенным образом варьироваться. Например, банки, осуществляющие менее сложную деятельность, где высшее руководство активно принимает участие в ежедневных операциях, могут опираться на относительно общие процессы управления процентным риском. Однако в других финансовых учреждениях, отличающихся более сложной и широкомасштабной деятельностью, скорее всего, понадобятся тщательно разработанные и более формализованные процессы управления процентным риском, чтобы справиться с самой разнообразной финансовой деятельностью и обеспечить высшее руководство информацией, необходимой ему для того, чтобы осуществлять мониторинг и ежедневно направлять деятельность учреждения. Более того, более сложные процессы управления процентным риском, применяемые в таких банках, требуют адекватного внутреннего контроля, который включает аудит или другой соответствующий механизм контроля, обеспечивающий целостность информации, используемой руководителями высшего звена для наблюдения за соответствием политике и лимитам. Обязанности отдельных работников, выполняющих функции оценки, мониторинга и контроля риска, должны быть в достаточной степени отделены и независимы от лиц, принимающих решения и ведущих позиции, чтобы избежать конфликта интересов.

25. Как и в отношении других категорий фактора риска, Комитет полагает, что процентный риск должен контролироваться на консолидированной, всесторонней основе и включать подверженность процентному риску в филиалах. В то же время финансовые учреждения должны в полной мере признавать любые существующие законодательные различия и вероятные препятствия к движению денежных потоков между филиалами и в соответствии с этим регулировать свой процесс управления риском. Хотя консолидация может обеспечить всеобъемлющее измерение процентного риска, из-за нее может произойти недооценка риска, когда позиции в одном филиале используются для компенсации позиций в другом филиале. Это происходит потому, что традиционное объединение отчетности может допускать теоретически компенсирование между такими позициями, от которых банк на практике не может иметь выгоду по причине законодательных или операционных ограничений. В таких случаях руководство должно признавать возможность консолидированного измерения, чтобы снизить вероятность рисков.


III. Контроль совета директоров и высшего руководства за процентным риском <6>

--------------------------------

<6> В данном разделе речь идет о структуре управления, включающей совет директоров и высшее руководство. Комитету известно, что в разных странах имеются значительные различия законодательного и регулирующего характера в отношении функций совета директоров и высшего руководства. В некоторых странах совету принадлежат основные, если не исключительные, функции по контролю исполнительного органа (высшего руководства, общего руководства), чтобы обеспечить выполнение последним своих задач. По этой причине в некоторых случаях он называется контрольным советом. Это означает, что у него нет исполнительских функций. В других странах, наоборот, совет обладает широкой компетенцией и утверждает общую структуру управления банком. Учитывая эти различия, в данном документе такие понятия, как совет директоров и высшее руководство, используются не для того, чтобы дать юридическое толкование, а скорее для того, чтобы определить две функции по принятию решений в банке.


26. Для надежного управления процентным риском важен эффективный контроль со стороны совета директоров банка и высшего руководства. Необходимо, чтобы эти люди знали о своих обязанностях в управлении процентным риском и адекватно выполняли свои роли в наблюдении за процентным риском и управлении им.


А. Совет директоров


Принцип 1. Выполняя свои обязанности, совет директоров банка должен утверждать стратегию и политику управления процентным риском и следить за тем, чтобы высшее руководство предпринимало шаги, необходимые для мониторинга и контроля этих рисков в соответствии с утвержденной стратегией и политикой. Совет директоров должен регулярно получать информацию о подверженности банка процентному риску для оценки соответствия мониторинга и контроля такого риска указаниям совета по его уровню, который является приемлемым для банка.

27. Совет директоров несет высшую ответственность за понимание характера и уровня процентного риска, который принимает на себя банк. Совет утверждает широкомасштабные стратегии и политику, которые регулируют или влияют на процентный риск банка. Совет рассматривает все задачи банка в отношении процентного риска и обеспечивает четкое руководство по определению уровня процентного риска, приемлемого для банка. Совет утверждает также политику, которая определяет полномочия и ответственность при управлении процентным риском.

28. Соответственно, совет директоров утверждает общую политику банка в отношении процентного риска и обеспечивает, чтобы руководство предпринимало шаги, необходимые для идентификации, оценки, мониторинга и контроля этих рисков. Совет или специальный комитет совета регулярно делает обзор информации, которая должна быть достаточной и своевременной, чтобы понять и произвести оценку деятельности высшего руководства по мониторингу и контролю данных рисков в соответствии с политикой, утвержденной советом банка. Такие обзоры информации проводятся регулярно и наиболее часто там, где банк имеет значимые позиции в сложных инструментах. Кроме того, совет или один из его комитетов должен производить периодический пересмотр значимой политики управления процентным риском, а также общей стратегии деятельности, которая влияет на подверженность банка процентному риску.

29. Совет директоров поощряет обсуждение вопросов подверженности процентному риску банка и процессов управления между своими членами и высшим руководством, а также между высшим руководством и другими работниками банка. Членам совета нет необходимости обладать знанием технических деталей сложных финансовых инструментов, юридических вопросов или изощренных методов управления риском. Тем не менее они должны позаботиться о том, чтобы высшее руководство имело полное представление о рисках, которым может подвергнуться банк, и о том, что банк имеет персонал, обладающий необходимыми техническими навыками, чтобы произвести оценку и контроль этих рисков.


В. Высшее руководство


Принцип 2. Высшее руководство должно обеспечить, чтобы структура деятельности банка и уровень процентного риска, который оно допускает, эффективно управлялись, были установлены соответствующая политика и процедуры для контроля и ограничения этих рисков, а также обеспечивалось наличие ресурсов для оценки и контроля процентного риска.

30. Высшее руководство несет ответственность за обеспечение банка адекватной политикой и процедурами по управлению процентным риском как на долговременной, так и на ежедневной основе и поддерживает четкое разграничение полномочий и ответственности по управлению и контролю этого риска. Руководство также несет ответственность за обеспечение:

- соответствующих лимитов принятия риска;

- адекватных систем и стандартов для измерения риска;

- стандартов по оценке стоимости позиций и определения результатов;

- всеобъемлющей системы отчетности по процентному риску и наблюдения за процессом управления процентным риском;

- эффективного внутреннего контроля.

31. Отчеты по процентному риску для высшего руководства должны содержать совокупную информацию, а также достаточное количество вспомогательных деталей, чтобы руководство могло произвести оценку чувствительности финансового учреждения к изменениям ситуации на рынке и других важных факторов риска. Высшее руководство периодически осуществляет пересмотр политики и процедур управления процентным риском учреждения, чтобы они оставались соответствующими и надежными. Высшее руководство также должно поощрять и участвовать в обсуждении вопросов оценки риска, отчетности и управления с членами совета и, при необходимости, там, где это соответствует размеру и сложности банка, с сотрудниками, занимающимися управлением риском.

32. Руководство заботится о том, чтобы анализом и управлением процентным риском занимались компетентные сотрудники, обладающие техническими знаниями и опытом, соответствующими характеру и объему деятельности банка. Должно быть достаточно сотрудников на разных уровнях, которые способны справляться с этой деятельностью и обеспечивать ее при временном отсутствии ключевого персонала.


С. Направления ответственности и полномочий при управлении процентным риском


Принцип 3. В банках должны быть четко определены должностные лица и/или комитеты, которые несут ответственность за управление процентным риском, и обеспечено адекватное разделение обязанностей по ключевым элементам процесса управления риском во избежание потенциального конфликта интересов. В банках должны быть четко определены функции по оценке, мониторингу и контролю риска, которые в достаточной степени независимы от деятельности по принятию банком позиций, при этом сотрудники должны докладывать о подверженности риску непосредственно высшему руководству и совету директоров. В более крупных или структурно сложных банках должно быть специальное независимое подразделение, ответственное за планирование и управление функциями оценки, мониторинга и контроля за процентным риском банка.

33. Банки должны четко определить отдельных лиц и/или комитеты, ответственные за осуществление всех различных элементов управления процентным риском. Высшее руководство определяет направления полномочий и ответственности по разработке стратегий, тактики их проведения и осуществлению функций оценки риска и отчетности в процессе управления процентным риском. Высшее руководство обеспечивает также гарантию того, что все виды деятельности, а также все аспекты процентного риска охвачены процессом управления риском.

34. Должны приниматься меры к тому, чтобы обеспечить адекватное разделение обязанностей в ключевых элементах процесса управления риском во избежание потенциального конфликта интересов. Руководство обеспечивает достаточные меры предосторожности для снижения до минимума потенциальной возможности того, чтобы отдельные сотрудники, инициирующие позиции по принятию риска, не могли оказывать ненужное влияние на ключевые контрольные функции в процессе управления риском, такие, как разработка и проведение политики и процедур, отчетность по риску высшему руководству и осуществление функций бэк-офиса. Характер и объем таких мер предосторожности должны соответствовать размеру и структуре банка. Они также должны соответствовать объему и сложности процентного риска, которому подвергается банк, и сложности операций и обязательств банка. Более крупные и сложные банки должны иметь специальное независимое подразделение, ответственное за разработку и контроль функций оценки процентного риска банка, его мониторинг и контроль. Контролирующие функции, осуществляемые этим подразделением, такие, как обеспечение лимитов риска, являются частью общей системы внутреннего контроля.

35. Персонал, ответственный за оценку, мониторинг и контроль процентного риска, должен иметь глубокое понимание всех видов процентного риска, которым подвергается банк.


IV. Адекватная политика и процедуры управления риском


Принцип 4. Важно, чтобы политика и процедуры, касающиеся процентного риска банков, были четко определены и соответствовали характеру и сложности их деятельности. Эта политика должна проводиться на консолидированной основе и, если это уместно, на уровне отдельных филиалов, в особенности с учетом юридических различий и возможных препятствий движению денежных потоков между филиалами.

36. Банки должны иметь четко определенную политику и процедуры ограничения и контроля процентного риска. Эта политика должна применяться на консолидированной основе и, если это является уместным, на уровне конкретных филиалов и других подразделений банка. Такая политика и процедуры должны определять направления ответственности и отчетности по решениям, связанным с управлением процентным риском, и должны четко определять разрешенные финансовые инструменты, стратегии хеджирования и возможности принятия позиций. Политика управления процентным риском также должна идентифицировать количественные параметры, которые определяют приемлемый уровень процентного риска для банка. Там, где это уместно, в дальнейшем должны быть определены ограничения для определенных видов финансовых инструментов, портфелей и деятельности. Все виды политики по управлению процентным риском должны периодически пересматриваться и перерабатываться по мере необходимости. Руководство должно определять конкретные процедуры и способы утверждения, необходимые для определения нарушений политики, лимитов и полномочий.

37. Программное заявление, определяющее виды инструментов и деятельности, которые банк может применять или осуществлять, - это один из способов, посредством которого руководство может сообщать о допустимых отклонениях риска на консолидированной основе и на уровне различных юридических лиц. Если подготовлено такое заявление, то в нем должны быть четко определены допустимые инструменты, конкретно или по их характеристикам, а также упомянуты цели или задачи, для которых они могут быть применены. В заявлении также должен быть четко описан комплекс институциональных процедур для приобретения конкретного инструмента, управления портфелем и контроля совокупного процентного риска банка.

Принцип 5. Важно, чтобы банки идентифицировали процентные риски, связанные с новыми продуктами и видами деятельности, и следили за тем, чтобы они подвергались адекватным процедурам или контролю перед их введением. Большинство инициатив по хеджированию или управлению риском должно утверждаться заранее советом или соответствующим делегированным комитетом.

38. Продукты и виды деятельности, новые для банка, должны пройти тщательную предварительную проверку, чтобы быть уверенным, что банк понимает их характеристики процентного риска и может включить их в процесс управления риском. Анализируя, влечет ли продукт или вид деятельности новый элемент подверженности процентному риску, банк должен осознавать, что изменения в сроках погашения финансовых инструментов, изменения стоимости позиций или условий платежа могут существенно повлиять на характеристики процентного риска продукта. Вот простой пример: решение купить и удерживать 30-летнюю долгосрочную казначейскую облигацию будет представлять совершенно другую стратегию управления процентным риском для банка, который ранее ограничивал сроки своих инвестиций менее чем 3 годами. Точно так же банк, специализирующийся на краткосрочных коммерческих кредитах с фиксированной ставкой и который в дальнейшем участвует в жилищном ипотечном кредитовании с фиксированной процентной ставкой, должен быть осведомлен об особенностях риска опционов, встроенных во многие виды ипотечных продуктов, которые дают возможность заемщику произвести досрочное погашение кредита в любое время с очень незначительной неустойкой или вообще без нее.

39. Прежде чем вводить новый продукт, хеджирование или стратегию принятия позиции руководство должно позаботиться о том, чтобы существовали адекватные операционные процедуры и системы контроля рисков. Совет или соответствующий делегированный им комитет должен также заранее утвердить основные инициативы по хеджированию или управлению риском, прежде чем они будут введены. Предложения по применению новых финансовых инструментов или новых стратегий должны содержать следующее:

- описание соответствующего продукта или стратегии;

- идентификацию ресурсов, необходимых для создания надежной и эффективной системы управления процентным риском продукта или вида деятельности;

- анализ обоснованности предлагаемых видов деятельности в отношении общего финансового состояния банка и уровней капитала;

- процедуры, используемые для оценки, мониторинга и контроля риска предложенного продукта или вида деятельности.


V. Функции оценки, мониторинга и контроля риска


А. Оценка процентного риска


Принцип 6. Важно, чтобы в банках имелись системы оценки процентного риска, которые бы охватывали все существенные источники процентного риска и оценивали влияние изменений процентной ставки способами, совместимыми со сферой их деятельности. Риск-менеджеры и руководство банка должны четко понимать допущения, лежащие в основе этой системы.

40. Банки в общем, но также и с учетом сложности и круга операций отдельного банка, должны иметь системы оценки процентного риска, которые бы оценивали влияние изменений процентной ставки как на прибыль, так и на экономическую стоимость. Эти системы должны обеспечить обоснованную оценку текущего уровня подверженности процентному риску банка и должны уметь выявлять любую чрезмерную подверженность риску, которая может возникнуть.

41. Системы оценки риска должны:

- производить оценку всех существенных рисков, связанных с банковскими активами, пассивами и внебалансовыми позициями;

- применять общепринятые финансовые концепции и методики оценки риска;

- иметь хорошо документированные допущения и параметры.

42. В качестве общего правила желательно, чтобы любая система оценки риска объединяла случаи подверженности процентному риску, возникающие в банковской деятельности в целом, включая торговые и неторговые источники. Это не исключает наличие различных систем оценки и подходов к управлению риском, применяемых для различных видов деятельности; однако руководство должно рассматривать процентный риск в комплексе, учитывая как виды продукта, так и направления деятельности.

43. Система оценки процентного риска банка должна охватывать все существенные источники процентного риска, включая риск изменения стоимости позиций, риск изменения кривой доходности, базисный и опционный риски. Во многих случаях характеристики процентной ставки самых крупных вложений банка будут доминировать в его совокупном профиле риска. Необходимо уделять достаточное внимание всем видам банковских вложений, однако системы оценки риска должны особенно строго подходить к оценке таких концентраций. Системы измерений процентного риска должны также со всей строгостью относиться к тем финансовым инструментам, которые могут оказать значительное влияние на банковскую совокупную позицию, даже если эти инструменты не представляют большую концентрацию. Инструментам с существенными встроенными или явными характеристиками опциона необходимо уделить особое внимание.

44. Существует целый ряд методик для измерения подверженности процентному риску как прибыли, так и экономической стоимости. В зависимости от сложности эти методы могут быть самыми разными, от простых вычислений до статического моделирования с использованием имеющейся собственности для очень сложного динамического моделирования, которое дает представление о потенциальной коммерческой деятельности в будущем.

45. Самая простая методика измерения подверженности банка процентному риску начинается с составления графика сроков погашения/изменения стоимости позиций, в котором чувствительные к риску активы, пассивы и внебалансовые позиции распределяются по "временным интервалам" согласно сроку до их погашения (если это фиксированная ставка) или времени, оставшемуся до следующего изменения стоимости позиций (если плавающая ставка). Эти графики можно использовать для разработки простых индикаторов чувствительности к процентному риску как прибыли, так и экономической стоимости. Такой подход, применяемый для оценки процентного риска текущей прибыли, обычно называется "гэп-анализ". Величина гэпа (разрыва) во временном интервале - т.е. активы минус пассивы плюс внебалансовые позиции, которые влияют на изменение стоимости позиций или сроков в пределах данного временного интервала, - является показателем подверженности риску изменения стоимости позиции.

Стр.1 | Стр.2 | Стр.3

Право Беларуси 2007

карта новых документов

Разное

При полном или частичном использовании материалов сайта ссылка на pravo.levonevsky.org обязательна

© 2006-2017г. www.levonevsky.org

TopList

Законодательство Беларуси и других стран

Законодательство России кодексы, законы, указы (изьранное), постановления, архив


Законодательство Республики Беларусь по дате принятия:

2013 2012 2011 2010 2009 2008 2007 2006 2005 2004 2003 2002 2001 2000 до 2000 года

Защита прав потребителя
ЗОНА - специальный проект

Бюллетень "ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬ" - о предпринимателях.



Новые документы




NewsBY.org. News of Belarus

UK Laws - Legal Portal

Legal portal of Belarus

Russian Business

The real estate of Russia

Valery Levaneuski. Personal website of the Belarus politician, the former political prisoner