Постановление Министерства экономики Республики Беларусь от 31.08.2005 N 158 "Об утверждении Правил по разработке бизнес-планов инвестиционных проектов"
Архив ноябрь 2011 года
<< Назад |
<<< Навигация Содержание
На основании пункта 7 постановления Совета Министров Республики Беларусь от 8 августа 2005 г. N 873 "О прогнозах, бизнес-планах развития и бизнес-планах инвестиционных проектов коммерческих организаций, находящихся в ведении или входящих в состав республиканских органов государственного управления, иных государственных организаций, подчиненных Правительству Республики Беларусь, облисполкомов и Минского горисполкома" и в целях совершенствования методологии разработки бизнес-планов инвестиционных проектов, упрощения требований к их структуре, содержанию и оформлению при представлении в соответствии с законодательством на рассмотрение органам государственного управления Министерство экономики Республики Беларусь ПОСТАНОВЛЯЕТ:
1. Утвердить прилагаемые Правила по разработке бизнес-планов инвестиционных проектов.
2. Настоящее постановление вступает в силу с 1 января 2006 г.
Министр Н.П.ЗАЙЧЕНКО
УТВЕРЖДЕНО
Постановление
Министерства экономики
Республики Беларусь
31.08.2005 N 158
ПРАВИЛА ПО РАЗРАБОТКЕ БИЗНЕС-ПЛАНОВ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ
Глава 1 ОБЩИЕ ПОЛОЖЕНИЯ
1. Правила по разработке бизнес-планов инвестиционных проектов (далее - Правила) устанавливают основные правила составления бизнес-планов инвестиционных проектов, выделяют ключевые этапы и последовательность проведения исследований, определяют единые требования к структуре, содержанию и оформлению бизнес-планов инвестиционных проектов (включая упрощенные требования к проектам региональных, отраслевых программ импортозамещения, проектам, реализуемым организациями, расположенными на территории радиоактивного загрязнения (за исключением проектов, подлежащих в соответствии с законодательством государственной комплексной экспертизе), проектам, предусматривающим оказание мер государственной поддержки, стоимостью до 1 млн. долларов США и проектам, не предусматривающим оказания мер государственной поддержки, независимо от их стоимости), представляемых в соответствии с действующим законодательством на рассмотрение органам государственного управления, иным государственным организациям, подчиненным Правительству Республики Беларусь (далее - орган управления).
2. Разработка и реализация инвестиционного проекта - от первоначальной идеи до его завершения - могут быть представлены в виде цикла, состоящего из четырех стадий: предынвестиционной, инвестиционной, эксплуатационной и ликвидационной.
3. Предынвестиционная стадия включает следующие виды деятельности:
исследование рынков сбыта товаров, продукции, работ, услуг (далее - продукция) и их сегментов, сырьевых зон, балансов производства и потребления, определение возможных поставщиков оборудования и технологий, а также сырья, материалов и комплектующих изделий;
подготовку исходных данных, необходимых для выполнения финансово-экономических расчетов инвестиционного проекта;
определение схемы и источников финансирования инвестиционного проекта;
поиск инвесторов.
Ключевым моментом разработки любого инвестиционного проекта является исследование рынка, результаты которого позволяют принять решение о целесообразности производства конкретного вида продукции или увеличения объемов его выпуска.
Параллельно проводятся исследования по выбору технологий и оборудования, способных обеспечить выпуск конкурентоспособной продукции. На этом этапе анализируются предложения от поставщиков оборудования, обобщается информация о технических характеристиках, стоимости и условиях поставки производственного оборудования и технологий.
С учетом результатов маркетинговых исследований и предварительной выработки стратегии по применению технологий и оборудования осуществляются расчет объемов производства и продаж будущей продукции, затрат на ее выпуск и реализацию, определение объема инвестиций и выработка стратегии маркетинга. Прогнозируются альтернативные варианты реализации инвестиционного проекта, производится оценка их эффективности и степени риска с применением методов имитационного моделирования.
В соответствии с требованиями, изложенными в строительных нормах Республики Беларусь СНБ 1.02.03-97 "Порядок разработки, согласования, утверждения и состав обоснований инвестиций в строительство предприятий, зданий и сооружений", утвержденных приказом Министерства архитектуры и строительства Республики Беларусь от 25 августа 1997 г. N 358, осуществляется подготовка обоснований инвестиций в строительство.
На предынвестиционной стадии принимается окончательное решение (заказчиком, инвестором и иными заинтересованными) о целесообразности реализации инвестиционного проекта и разработке бизнес-плана.
4. Инвестиционная стадия включает в себя инженерно-строительное и технологическое проектирование, строительство зданий и сооружений, приобретение оборудования и ввод проектируемого объекта в эксплуатацию.
5. Эксплуатационная стадия предусматривает функционирование объекта, выполнение работ по его реконструкции, модернизации, финансово-экономическому и экологическому оздоровлению.
6. На ликвидационной стадии осуществляется ликвидация или консервация объекта.
Глава 2 НАЗНАЧЕНИЕ БИЗНЕС-ПЛАНА ИНВЕСТИЦИОННОГО ПРОЕКТА И ЕГО РАЗРАБОТЧИКИ
7. Бизнес-план инвестиционного проекта (далее - бизнес-план) разрабатывается в случаях обоснования:
возможности привлечения организацией инвестиций в основной капитал, долгосрочных кредитов, займов;
целесообразности оказания организации, реализующей инвестиционный проект, мер государственной поддержки.
В иных случаях разработка бизнес-плана осуществляется по решению руководителя организации, реализующей инвестиционный проект, либо органа управления, в ведении которого находится (в состав которого входит) организация.
8. Основанием для разработки бизнес-плана является приказ руководителя организации, которым определяются:
ответственные за разработку бизнес-плана, достоверность используемых в расчетах данных, информирование органа управления о ходе разработки бизнес-плана, своевременность внесения в бизнес-план необходимых изменений и дополнений в течение срока его реализации;
механизм взаимодействия между структурными подразделениями организации при разработке бизнес-плана, анализе хода его реализации и внесении в него необходимых изменений и дополнений;
необходимость привлечения к разработке иных юридических лиц, индивидуальных предпринимателей с указанием основания их привлечения;
смета затрат на проведение работ и источники их финансирования (при необходимости);
сроки разработки.
Рекомендуется создание рабочей группы из числа руководителей, специалистов организации с предоставлением определенных полномочий, способствующих подготовке взаимоувязанных исходных данных.
Глава 3 ТРЕБОВАНИЯ К СОСТАВУ БИЗНЕС-ПЛАНА
9. В состав бизнес-плана входят: титульный лист, содержание, описательная часть бизнес-плана, приложения, справочные и иные материалы, подтверждающие исходные данные.
10. На титульном листе указываются названия инвестиционного проекта (далее - проект), организации - инициатора проекта (инвестора), организации - разработчика бизнес-плана, утверждающие подписи руководителей организации - инициатора проекта (инвестора) и организации-разработчика бизнес-плана, заверенные печатью, согласующая подпись руководителя (его заместителя) органа управления, в ведении которого находится (в состав которого входит) организация - инициатор проекта, заверенная печатью, дата утверждения (согласования) бизнес-плана, требования конфиденциальности документа.
11. В содержании указываются названия основных разделов и подразделов бизнес-плана, его приложений, а также даются ссылки на страницы.
12. Описательная часть бизнес-плана должна состоять из следующих основных разделов:
"Резюме";
"Характеристика организации и стратегия ее развития";
"Описание продукции";
"Анализ рынков сбыта. Стратегия маркетинга";
"Производственный план";
"Организационный план";
"Инвестиционный план";
"Прогнозирование финансово-хозяйственной деятельности";
"Показатели эффективности проекта";
"Юридический план".
Ориентировочный объем описательной части бизнес-плана должен составлять не менее 20 страниц при проведении расчетов в соответствии с упрощенными требованиями и не менее 40 страниц - при проведении расчетов в полном объеме.
13. При проведении расчетов бизнес-плана инвестиционного проекта в полном объеме оформляется паспорт инвестиционного проекта, при проведении расчетов в соответствии с упрощенными требованиями - инвестиционное предложение. Основная информация об организации отражается в паспорте организации.
В случае разработки бизнес-плана с участием привлеченных организаций, индивидуальных предпринимателей информация о разработчиках бизнес-плана отражается в сведениях о разработчике бизнес-плана.
Соответствующие формы приведены в приложении 1 к настоящим Правилам, которые оформляются отдельным приложением к бизнес-плану.
14. Общие требования к подготовке бизнес-плана:
бизнес-план составляется с учетом отраслевых особенностей и специфики текущей (операционной), инвестиционной и финансовой деятельности организации и (или) проекта;
в случае реализации проекта в действующей организации финансово-экономические расчеты осуществляются в двух вариантах: с учетом реализации проекта и без учета реализации проекта;
при создании в действующей организации производственного объекта, не связанного с функционированием существующего производства и не образующего товарно-материальных потоков с ним при эксплуатации, который может быть выделен в самостоятельное структурное подразделение, в том числе с правом образования юридического лица, разработка бизнес-плана осуществляется в следующих вариантах: отдельно по проекту и по организации с учетом реализации проекта;
каждый раздел формируется на основании достоверных исходных данных, подтвержденных исследованиями и оформленных соответствующими документами;
в полном объеме расчетные таблицы составляются согласно приложениям 2 - 4 к настоящим Правилам;
отдельными приложениями к бизнес-плану оформляются документы, подтверждающие исходные и другие данные, используемые в бизнес-плане (копии контрактных и предконтрактных, учредительных и отчетных документов, материалов аудиторской проверки и другие документы).
Отдельные расчетные таблицы при необходимости могут быть дополнены строками (графами), а наименования показателей уточнены с учетом специфики деятельности организации и (или) проекта.
Для проектов региональных, отраслевых программ импортозамещения, проектов, реализуемых организациями, расположенными на территории радиоактивного загрязнения (за исключением проектов, подлежащих в соответствии с законодательством государственной комплексной экспертизе), проектов, предусматривающих оказание мер государственной поддержки, стоимостью до 1 млн. долларов США и проектов, не предусматривающих оказания мер государственной поддержки, независимо от их стоимости в органы управления представляется основной табличный материал, определенный в приложении 5 к настоящим Правилам. При этом финансово-экономические расчеты осуществляются с соблюдением общих требований, принципов и подходов к подготовке бизнес-планов, установленных настоящими Правилами.
15. Исходные и выходные данные, заложенные в бизнес-плане, должны быть идентичными на всех этапах его рассмотрения в государственных органах управления. В то же время отдельные разделы бизнес-плана могут дополняться расчетами, обоснованиями по требованию участников рассмотрения проекта (проведения его экспертизы, согласования или оценки).
16. При разработке бизнес-плана рекомендуется соблюдать следующие принципы и подходы:
при выполнении финансово-экономических расчетов бизнес-плана использовать методы имитационного моделирования и дисконтирования, позволяющие оценивать влияние изменения исходных параметров проекта на его эффективность и реализуемость;
при решении вопроса о новом строительстве учитывать проведенные в рамках обоснования инвестиций альтернативные расчеты и обоснования возможного размещения производства;
для проектов, реализуемых с участием средств или предоставлением преференций государства, выполнять расчеты налогов, сборов и платежей в бюджет и внебюджетные фонды без предоставления льгот и при предоставлении льгот, а также выпадающих доходов государства и сроков окупаемости государственной поддержки;
составлять бизнес-план на весь срок реализации инвестиционного проекта (далее - горизонт расчета). Как правило, горизонт расчета должен охватывать средневзвешенный нормативный срок службы основного технологического оборудования, планируемого к приобретению в рамках реализации проекта, а также период с момента первоначального вложения инвестиций по проекту до ввода проектируемого объекта в эксплуатацию. В случае, если срок возврата заемных средств равен либо превышает период от первоначального вложения инвестиций по проекту до окончания средневзвешенного нормативного срока службы основного технологического оборудования, планируемого к приобретению в рамках реализации проекта, горизонт расчета устанавливается на срок возврата заемных средств плюс 1 год. Допускается установление другого обоснованного горизонта расчета;
шаг отображения информации в таблицах, представляемых в органы управления, принимать равным 1 году;
расчеты бизнес-плана проекта, для реализации которого требуются средства в свободноконвертируемой валюте, приводятся в свободноконвертируемой валюте, в остальных случаях - в свободноконвертируемой валюте (как правило, в долларах США) или белорусских рублях (в текущих ценах без учета инфляции).
Глава 4 ТРЕБОВАНИЯ К СОДЕРЖАНИЮ РАЗДЕЛА БИЗНЕС-ПЛАНА "РЕЗЮМЕ"
17. Резюме отражает основную идею проекта и обобщает основные выводы и результаты по разделам бизнес-плана. Его содержание должно в сжатой и доступной форме изложить суть бизнес-плана. Целесообразно привести информацию о технологической новизне проекта (при наличии), его социальной значимости. Сводные показатели по проекту (отдельные исходные данные, выходные показатели экономической эффективности проекта) оформляются в соответствии с таблицей, приведенной в приложении 2 к настоящим Правилам. Эта таблица включается в состав данного раздела.
18. Раздел "Резюме" составляется на завершающем этапе разработки бизнес-плана, когда имеется полная ясность по всем остальным разделам. Обычный объем резюме (кроме таблицы) - 2 - 3 страницы.
Глава 5 ТРЕБОВАНИЯ К СОДЕРЖАНИЮ РАЗДЕЛА БИЗНЕС-ПЛАНА "ХАРАКТЕРИСТИКА ОРГАНИЗАЦИИ И СТРАТЕГИЯ ЕЕ РАЗВИТИЯ"
19. В данном разделе даются описание отрасли и характеристика организации, ее роль и место в отраслевой иерархии и народном хозяйстве в целом.
При описании организации отражаются следующие вопросы:
история создания;
основные достижения и неудачи в деятельности организации;
слабые и сильные места в производственно-хозяйственной деятельности, ее особенности (сезонный характер сбыта продукции, серийный или мелкосерийный характер производства, прочие особенности);
характеристика имеющихся технологий, основных средств с выделением их активной части;
объекты социальной сферы в инфраструктуре организации, их доля в стоимости основных средств;
сведения о правах на имеющиеся основные средства (права собственности, аренда, лизинг) и о наличии земельного участка и правах на него;
информация о внедрении международной системы качества, об аттестации производств в соответствии с международными требованиями;
располагаемые мощности по выпуску продукции и их загрузка;
характеристика выпускаемой продукции;
реализуемые (реализованные) организацией инвестиционные проекты, источники их финансирования;
анализ финансово-хозяйственной деятельности организации за три года, предшествующих планируемому, а также за текущий период;
факторы, негативно влияющие на результаты финансово-хозяйственной деятельности организации.
20. При описании стратегии развития организации раскрываются следующие вопросы:
главные цели и задачи перспективного развития (выпуск новой продукции, повышение качества выпускаемой продукции, увеличение объемов производства, улучшение условий труда, экономия ресурсов, замена основных средств, внедрение новых и высоких технологий, импортозамещение и иные цели);
актуальность и новизна предлагаемого проекта;
соответствие имеющихся производственных мощностей прогнозируемым объемам производственной программы;
обоснование потребности в дополнительных, необходимых для выполнения производственной программы производственных мощностях на перспективу, способ их создания (строительство, покупка, аренда);
необходимость остановки действующего производства (отдельных участков) на период реконструкции;
перечень и обоснование требуемого оборудования и технологий с учетом достигнутого научного и технического уровня, требований международных стандартов качества и надежности, а также планируемых к выпуску объемов производства продукции и ее потребительских характеристик;
обоснование объема инвестиционных затрат, необходимых для подготовки и организации производства;
оценка обеспеченности имеющихся и создаваемых производственных площадей инженерными коммуникациями;
обоснование выбора поставщиков оборудования, основанное на сравнительных технических характеристиках оборудования ведущих производителей и условиях его поставки, условия послепродажного обслуживания, гарантий и цены;
информация о наличии контрактных и предконтрактных договоров на поставку оборудования и проведении (намерении проведения) тендера, об условиях и о сроках поставки, монтажа и наладки оборудования;
экологическая оценка проекта - анализ воздействия будущего производства на окружающую среду, объемы отходов, предполагаемые места их утилизации, переработки;
стадии проработки основных этапов проекта (проведение научно-исследовательских, опытно-конструкторских и опытно-технологических работ, разработка рабочей документации, внедрение международной системы качества, аттестация производств в соответствии с международными требованиями, сертификация продукции);
конкретные мероприятия по достижению заданных целей;
обоснование собственных источников финансирования проекта (амортизация, чистая прибыль, продажа основных средств, акций, прочие источники), которые могут быть использованы на начальном этапе его реализации;
потребность в долгосрочных кредитах, займах и других привлекаемых финансовых средствах на капитальные вложения по проекту.
В случае нового строительства приводится описание конкретного места реализации проекта с учетом географического положения, существующей социальной и инженерно-коммуникационной инфраструктуры (наличие трудовых ресурсов, дорог, инженерных коммуникаций, связи, энергоносителей и другой инфраструктуры). Для целей подтверждения обоснованности принятых решений на предынвестиционной стадии разрабатывается обоснование инвестиций в строительство соответствующего объекта, являющееся одним из базовых документов, на основании которого в целях, определенных пунктом 7 настоящих Правил, осуществляется разработка бизнес-плана инвестиционного проекта.
Глава 6 ТРЕБОВАНИЯ К СОДЕРЖАНИЮ РАЗДЕЛА БИЗНЕС-ПЛАНА "ОПИСАНИЕ ПРОДУКЦИИ"
21. В данном разделе представляется информация о продукции, которая будет производиться организацией:
область применения;
основные характеристики (потребительские, функциональные, прочие характеристики продукции);
контроль качества;
соответствие международным и национальным стандартам качества;
обеспечение гарантийного и послегарантийного обслуживания;
наличие патентов, лицензий, сертификатов;
новизна технических и технологических решений, потребительских свойств.
22. Приводится план мероприятий по усовершенствованию продукции с целью повышения ее конкурентоспособности, в котором необходимо отразить следующие вопросы:
крупные предполагаемые проблемы в освоении продукции и подходы к их решению;
обоснование предложений по разработке новых видов (модификаций) продукции, совершенствованию упаковки;
обоснование предложений по разработке (приобретению) прогрессивных технологических процессов, оборудования;
намерения и предложения по доведению качества продукции до международных требований и ее сертификации.
Глава 7 ТРЕБОВАНИЯ К СОДЕРЖАНИЮ РАЗДЕЛА БИЗНЕС-ПЛАНА "АНАЛИЗ РЫНКОВ СБЫТА. СТРАТЕГИЯ МАРКЕТИНГА"
23. В данном разделе излагаются ключевые моменты обоснования объемов продаж продукции, основанные на анализе рынков сбыта и выработке стратегии маркетинга.
24. Анализ рынков должен включать:
общую характеристику рынков, на которых планируется сбыт продукции организации, оценку их емкости, в том числе свободной;
долю организации на разных рынках;
динамику развития рынков за последние 3 - 5 лет и прогноз тенденций их изменения;
основные факторы, влияющие на изменение рынков;
основные требования потребителей к продукции;
оценка возможностей конкурентов и основные данные о выпускаемой ими продукции - технический уровень, цена, уровень качества;
технологическое и финансовое состояние конкурирующих организаций и степень их влияния на рынок данной продукции;
преимущества организации перед конкурентами.
25. Обоснование стратегии маркетинга приводится в отдельном подразделе, в котором отражаются:
стратегия сбыта (нацеленная на увеличение доли рынка, расширение существующего рынка, продвижение на новые рынки и иное);
расчет и обоснование цены с учетом действующего законодательства, в том числе предоставляемых налоговых льгот, дотаций и иных преференций, политики регулирования цен на государственном уровне, а также сегменте рынка;
для продукции, которую планируется реализовывать на внешних рынках, при обосновании цены учитываются льготы, ограничения (квоты) и требования, устанавливаемые страной-импортером;
обоснование стратегии ценообразования (сравнение с ценой конкурентов, а также свойств продукции - новизны, качества и иных);
тактика по реализации продукции на конкретном сегменте рынка (собственная торговая сеть, торговые представительства, посредники, дистрибьюторы, иные способы реализации продукции);
политика по сервисному обслуживанию (организацией на месте, ремонтными мастерскими, сервисными центрами и другими видами сервисного обслуживания) с указанием затрат на организацию обслуживания и доходов (убытков) от такого вида деятельности;
оценка изменения объемов реализации продукции в перспективе;
затраты на маркетинг и рекламу;
план мероприятий по продвижению продукции на рынки, включая основные этапы его реализации.
Глава 8 ТРЕБОВАНИЯ К СОДЕРЖАНИЮ РАЗДЕЛА БИЗНЕС-ПЛАНА "ПРОИЗВОДСТВЕННЫЙ ПЛАН"
26. Производственный план разрабатывается на срок реализации проекта (горизонт расчета). Данный раздел должен состоять из следующих подразделов:
программы производства и реализации продукции;
материально-технического обеспечения;
затрат на производство и реализацию продукции.
27. Исходные данные по проекту оформляются в соответствии с таблицей 4-1 приложения 4 к настоящим Правилам.
28. Прогнозируемые цены на продукцию приводятся в соответствии с таблицей 4-2 приложения 4 к настоящим Правилам.
29. Программа производства и реализации продукции составляется на основании проведенных маркетинговых исследований, прогнозируемых цен на продукцию с учетом имеющихся и создаваемых производственных мощностей и оформляется в соответствии с таблицами 4-3, 4-4 приложения 4 к настоящим Правилам.
30. В подразделе "Материально-техническое обеспечение" производства излагаются перспективы обеспечения проекта требуемым сырьем, материалами, комплектующими изделиями, запасными частями, топливно-энергетическими и другими ресурсами.
В этом подразделе приводятся:
перечень наиболее значимых для организации видов сырьевых ресурсов, а также их поставщиков;
периодичность приобретения основных видов сырья и материалов (ежемесячно, сезонно, хаотично либо с иной периодичностью, соответствие качественным характеристикам);
требования поставщиков по форме оплаты;
обоснование и расчет потребности в сырьевых ресурсах, их экономии по сравнению с действующей технологией;
обоснование схемы материально-технического обеспечения (виды транспорта, средства погрузки, разгрузки и складирования, оптимизация затрат на транспортировку ресурсов);
обоснование и расчет потребности в топливно-энергетических ресурсах, их экономии по сравнению с действующей технологией;
риски ресурсного обеспечения.
Обоснование экономии (роста) затрат на сырье, материалы и топливно-энергетические ресурсы может производиться путем сравнения в базовом периоде (году) и после ввода объекта в эксплуатацию:
калькуляции цены продукции;
удельного веса сырья и материалов, топливно-энергетических ресурсов в затратах на производство и реализацию продукции;
уровня затрат на сырье и материалы, топливно-энергетические ресурсы к выручке от реализации;
объемов использования местных видов топлива, включая нетрадиционные и возобновляемые источники энергии и вторичные энергоресурсы.
Расчет затрат на сырье и материалы, а также топливно-энергетические ресурсы приводится в соответствии с таблицами 4-5, 4-6 приложения 4 к настоящим Правилам.
31. В подразделе "Затраты на производство и реализацию продукции" даются обоснования по каждому элементу затрат на производство и реализацию продукции, прогнозируются их изменения в перспективе.
Расчет потребности в трудовых ресурсах и расходов на оплату труда работников оформляется согласно таблице 4-7 приложения 4 к настоящим Правилам.
Расчет амортизационных отчислений производится в соответствии с применяемой организацией амортизационной политикой и оформляется в соответствии с таблицей 4-8 приложения 4 к настоящим Правилам.
32. Сводный расчет затрат на производство и реализацию продукции оформляется согласно таблице 4-9 приложения 4 к настоящим Правилам. Для анализа безубыточности выделяются условно-переменные и условно-постоянные расходы (издержки).
При подготовке данной таблицы анализируются отдельные элементы затрат по отношению к суммарной себестоимости производственной программы и определяются те из них, которые имеют наибольший удельный вес. Вырабатываются меры по снижению затрат и управлению себестоимостью продукции.
Расчет затрат на производство и реализацию продукции может также осуществляться по статьям затрат с учетом отраслевых особенностей.
Глава 9 ТРЕБОВАНИЯ К СОДЕРЖАНИЮ РАЗДЕЛА БИЗНЕС-ПЛАНА "ОРГАНИЗАЦИОННЫЙ ПЛАН"
33. В данном разделе в соответствии с основными этапами реализации проекта дается комплексное обоснование организационных мероприятий.
34. Отдельно приводится обоснование штатной численности организации, выбор рациональной системы управления производством, персоналом, снабжением, сбытом и организацией в целом. При этом указываются возможности инициаторов проекта по подбору и подготовке персонала, способности команды менеджеров реализовать данный проект, определяются необходимая квалификация и численность специалистов, обосновывается введение многосменности в работе.
Глава 10 ТРЕБОВАНИЯ К СОДЕРЖАНИЮ РАЗДЕЛА БИЗНЕС-ПЛАНА "ИНВЕСТИЦИОННЫЙ ПЛАН"
35. Общие инвестиционные затраты определяются как сумма инвестиций в основной капитал (капитальные затраты) с учетом налога на добавленную стоимость (далее - НДС) и затрат под прирост чистого оборотного капитала. Инвестиции в основной капитал представляют собой ресурсы, требуемые для строительства, реконструкции, приобретения и монтажа оборудования, осуществления иных предпроизводственных мероприятий, а прирост чистого оборотного капитала соответствует дополнительным ресурсам, необходимым для их эксплуатации.
Сумма инвестиций в основной капитал по проекту без учета НДС определяет стоимость инвестиционного проекта.
В данном разделе приводится расчет потребности в инвестициях по каждому виду затрат, при этом первый год реализации проекта необходимо отражать поквартально.
При планировании инвестиционных затрат отдельно рассчитывается потребность в чистом оборотном капитале в первый период (год) реализации проекта и (или) его последующем приросте, учитываются структурные изменения в производстве, которые могут возникнуть на эксплуатационной стадии проекта.
Расчет потребности в чистом оборотном капитале выполняется в соответствии с таблицей 4-10 приложения 4 к настоящим Правилам. При этом размер оборотных активов определяется исходя из сложившегося уровня обеспеченности организации оборотными активами, планируемых изменений производственной программы, а также возможностей обеспечения их оптимальной величины. Размер кредиторской задолженности регулируется с учетом накопительного остатка денежных средств и уровня платежеспособности организации, контролируемого при составлении расчетов по коэффициенту текущей ликвидности. В случае, если коэффициенты текущей ликвидности принимают значения меньше нормативного, накопительный остаток денежных средств (кроме минимального остатка денежных средств на расчетном счете организации) должен быть использован на уменьшение кредиторской задолженности и возврат краткосрочных и долгосрочных кредитов (займов).
Расчет количества дней запаса (текущего и страхового) по
соответствующему элементу оборотных активов, а также дней отсрочки
платежей (предоплаты) при расчетах с кредиторами и дебиторами на
начало (конец) базового периода (года) (ДБ ) осуществляется по
э
формуле
ЗБ x 360
э
Д = ---------,
бэ СДР
э
где ЗБ - сумма запаса (текущего и страхового) соответствующего
э
элемента оборотных активов, а также отсроченных платежей
(предоплаты) при расчетах с кредиторами и дебиторами (далее -
значение элемента оборотных активов и обязательств) на начало
(конец) базового периода (года) из бухгалтерского баланса
организации за анализируемые периоды;
СДР - сумма доходов (выручка от реализации продукции),
э
расходов организации (затраты на производство и реализацию
продукции, на сырье и материалы, расходы на оплату труда, налоги и
сборы, уплачиваемые в бюджет, другие составляющие затрат) за период
(год), используемая при расчете значений элементов оборотных активов
и обязательств.
Расчет однодневной суммы доходов (расходов) организации на
начало (конец) базового периода (года), на конец периода (года)
реализации проекта (СО ) осуществляется по формуле
э
СДР
э
СО = ----.
э 360
Количество дней запаса (текущего и страхового) по
соответствующему элементу оборотных активов, дней отсрочки платежей
(предоплаты) при расчетах с кредиторами и дебиторами на конец
периода (года) реализации проекта (ДР ) определяется экспертно,
э
путем анализа показателя ДБ и особенностей материально-технического
э
обеспечения организации при реализации проекта (с учетом изменений в
структуре производства, периодичности и объемов закупки сырья и
материалов и других факторов).
При этом приводятся детальные обоснования подходов при
определении показателя ДР , а также значений элементов оборотных
э
активов и обязательств, рассчитываемых экспертно либо по иным
методикам.
Расчет значений элементов оборотных активов и обязательств на
конец периода (года) реализации проекта (ЗР ) с применением
э
показателя ДР осуществляется по формуле
э
ЗР = ДР x СО .
э э э
Расчет потребности в чистом оборотном капитале может осуществляться на основе иной обоснованной методики.
Согласованные во времени мероприятия по реализации проекта, включая период от первоначального вложения инвестиций и подготовительных работ до ввода в эксплуатацию проектируемого объекта и погашения обязательств по заемным средствам, отображаются в календарном графике реализации проекта, разрабатываемом в виде временной диаграммы либо сетевого графика. При разработке данного графика указывается потребность в финансовых ресурсах для осуществления каждого мероприятия.
36. Сводные данные по инвестиционным затратам и источникам их финансирования по проекту (собственные, заемные и привлеченные средства, включая государственное участие) представляются в виде таблицы 4-11 приложения 4 к настоящим Правилам. По источникам собственных средств даются обоснования, подкрепленные расчетами. Представляется подтверждение о намерениях (решениях) коммерческих банков, потенциальных инвесторов и иных заинтересованных по вложению средств в реализацию проекта при наличии таких решений или намерений.
При отсутствии решения банка о предоставлении кредита в бизнес-плане указываются планируемые условия пользования долгосрочными кредитами, определенные исходя из общих условий кредитования, сложившихся на момент разработки бизнес-плана.
По видам государственного участия в проекте указывается основание предоставления мер государственной поддержки (нормативный правовой акт, решение, распоряжение и иной распорядительный документ).
Отдельно приводятся финансовые издержки по проекту (плата за кредиты (займы), связанные с осуществлением капитальных затрат, - проценты по кредитам (займам), плата за гарантию правительства, комиссии банков и другие платежи) и источники их финансирования.
37. По каждому привлекаемому долгосрочному кредиту (займу) указываются условия его предоставления в соответствии с таблицей 4-12 приложения 4 к настоящим Правилам. Расчет погашения обязательств отдельно по каждому привлекаемому долгосрочному кредиту (займу), а также сводный расчет погашения долгосрочных обязательств, включающий погашение существующих обязательств, приводится в соответствии с таблицами 4-13, 4-14 приложения 4 к настоящим Правилам.
Глава 11 ТРЕБОВАНИЯ К СОДЕРЖАНИЮ РАЗДЕЛА БИЗНЕС-ПЛАНА "ПРОГНОЗИРОВАНИЕ ФИНАНСОВО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ"
38. Расчет прибыли от реализации продукции оформляется согласно таблице 4-15 приложения 4 к настоящим Правилам. В данной таблице отражаются ежегодно образующаяся прибыль или убытки.
В распределении прибыли показывается объем прибыли, который используется на выплату дивидендов, оплату труда, пополнение оборотных средств, поддержание социальной сферы и другие текущие выплаты обязательного характера.
Расчет налогов, сборов и платежей осуществляется в соответствии с таблицей 4-16 приложения 4 к настоящим Правилам.
39. Прогнозирование потока денежных средств производится путем расчета притоков и оттоков денежных средств от текущей (операционной), инвестиционной и финансовой деятельности организации по периодам (годам) реализации проекта. Распределение во времени притока средств должно быть синхронизировано с его оттоком. При этом накопительный остаток денежных средств по периодам (годам) реализации проекта должен быть положительным (дефицит не допускается). Поток денежных средств оформляется согласно таблице 4-17 приложения 4 к настоящим Правилам.
40. Проектно-балансовая ведомость содержит основные статьи, такие как внеоборотные и оборотные активы, капитал и резервы, долгосрочные и краткосрочные обязательства. Данная ведомость оформляется согласно таблице 4-18 приложения 4 к настоящим Правилам. В случае проведения расчетов по проекту с учетом результатов финансово-хозяйственной деятельности организации в целом базовый период (год) проектно-балансовой ведомости формируется на основании данных бухгалтерского баланса организации за соответствующий период (год), по периодам (годам) реализации проекта - с учетом изменений стоимости внеоборотных и оборотных активов и источников их финансирования, связанных с реализацией проекта.
41. По мере реализации проекта финансово-экономическая часть бизнес-плана может пересчитываться при изменении экономической ситуации, инфляции, рынков сбыта готовой продукции, налогового окружения и иных факторов с целью всестороннего анализа экономических и финансовых показателей, а также выработки и принятия мер, направленных на обеспечение эффективности реализуемого проекта.
Глава 12 ТРЕБОВАНИЯ К СОДЕРЖАНИЮ РАЗДЕЛА БИЗНЕС-ПЛАНА "ПОКАЗАТЕЛИ ЭФФЕКТИВНОСТИ ПРОЕКТА"
42. Оценка эффективности инвестиций базируется на сопоставлении ожидаемого чистого дохода от реализации проекта с инвестированным в проект капиталом. В основе метода лежит вычисление чистого потока наличности, определяемого как разность между чистым доходом по проекту и суммой общих инвестиционных затрат и платы за кредиты (займы), связанные с осуществлением капитальных затрат по проекту. Расчет чистого потока наличности осуществляется в соответствии с таблицей 4-19 приложения 4 к настоящим Правилам.
На основании чистого потока наличности рассчитываются основные показатели оценки эффективности инвестиций: чистый дисконтированный доход, индекс рентабельности (доходности), внутренняя норма доходности, динамический срок окупаемости.
Для расчета этих показателей применяется коэффициент дисконтирования, который используется для приведения будущих потоков и оттоков денежных средств за каждый расчетный период (год) реализации проекта к начальному периоду времени. При этом дисконтирование денежных потоков осуществляется с момента первоначального вложения инвестиций.
Коэффициент дисконтирования в расчетном периоде (году) (K )
t
1
K = ---------,
t t
(1 + Д)
где Д - ставка дисконтирования (норма дисконта);
t - период (год) реализации проекта.
Как правило, коэффициент дисконтирования рассчитывается исходя
из средневзвешенной нормы дисконта с учетом структуры капитала.
Например, выбор средневзвешенной нормы дисконта (Д ) для
ср
собственного и заемного капитала может определяться по формуле
Р х СК + Р х ЗК
ск зк
Д = ----------------------,
ср 100
где Р - процентная ставка на собственные средства;
ск
СК - доля собственных средств в общем объеме инвестиционных
затрат;
Р - процентная ставка по кредиту;
зк
ЗК - доля кредита в общем объеме инвестиционных затрат.
Процентная ставка для собственных средств принимается на уровне не ниже средней стоимости финансовых ресурсов на рынке капитала.
Допускается принятие ставки дисконтирования на уровне фактической ставки процента по долгосрочным валютным кредитам банка при проведении расчетов в свободноконвертируемой валюте. В необходимых случаях может учитываться надбавка за риск, которая добавляется к ставке дисконтирования для безрисковых вложений.
Чистый дисконтированный доход (далее - ЧДД) характеризует интегральный эффект от реализации проекта и определяется как величина, полученная дисконтированием (при постоянной ставке дисконтирования отдельно для каждого периода (года)) чистого потока наличности, накапливаемого в течение горизонта расчета проекта:
П
Т t-1
ЧДД = SUM -------------,
t=1 t-1
(1 + Д)
где П - чистый поток наличности за период (год) t = 1, 2, 3,
t
..., T;
T - горизонт расчета;
Д - ставка дисконтирования.
Формулу по расчету ЧДД можно представить в следующем виде:
ЧДД = П(0) + П(1) x K + П(2) x K + ... + П(T) x K ,
1 2 т
где ЧДД показывает абсолютную величину чистого дохода, приведенную к началу реализации проекта, и должен иметь положительное значение, иначе инвестиционный проект нельзя рассматривать как эффективный.
Внутренняя норма доходности (далее - ВНД) - интегральный показатель, рассчитываемый нахождением ставки дисконтирования, при которой стоимость будущих поступлений равна стоимости инвестиций (ЧДД = 0).
ВНД определяется исходя из следующего соотношения:
П
T t-1
SUM ------------ = 0.
t=1 t-1
(1 + ВНД)
При заданной инвестором норме дохода на вложенные средства инвестиции оправданы, если ВНД равна или превышает установленный показатель. Этот показатель также характеризует "запас прочности" проекта, выражающийся в разнице между ВНД и ставкой дисконтирования (в процентном исчислении).
Индекс рентабельности (доходности) (далее - ИР)
ЧДД + ДИ
ИР = ---------,
ДИ
где ДИ - дисконтированная стоимость общих инвестиционных затрат и платы за кредиты (займы), связанные с осуществлением капитальных затрат по проекту, за расчетный период (горизонт расчета).
Инвестиционные проекты эффективны при ИР более 1.
Срок окупаемости служит для определения степени рисков реализации проекта и ликвидности инвестиций и рассчитывается с момента первоначального вложения инвестиций по проекту. Различают простой срок окупаемости и динамический (дисконтированный). Простой срок окупаемости проекта - это период времени, по окончании которого чистый объем поступлений (доходов) перекрывает объем инвестиций (расходов) в проект, и соответствует периоду, при котором накопительное значение чистого потока наличности изменяется с отрицательного на положительное. Расчет динамического срока окупаемости проекта осуществляется по накопительному дисконтированному чистому потоку наличности. Динамический срок окупаемости в отличие от простого учитывает стоимость капитала и показывает реальный период окупаемости.
43. Если горизонт расчета проекта превышает динамический срок окупаемости на три и более года, то для целей оценки эффективности проекта расчет ЧДД, ИР и ВНД осуществляется за период, равный динамическому сроку окупаемости проекта плюс один год. В таком случае за горизонт расчета Т, используемый в формулах расчета ЧДД, ИР, ВНД, принимается этот период.
44. Расчет окупаемости государственной поддержки производится в соответствии с таблицей 4-20 приложения 4 к настоящим Правилам.
Простой и динамический сроки окупаемости мер государственной поддержки определяются аналогично расчетам сроков окупаемости инвестиций.
45. При привлечении для реализации проекта средств в свободноконвертируемой валюте составляется баланс денежных потоков (валютоокупаемость проекта) в свободноконвертируемой валюте в соответствии с таблицей 4-21 приложения 4 к настоящим Правилам.
46. Расчет прогнозируемых коэффициентов ликвидности, показателей деловой активности, структуры капитала и других показателей осуществляется на основе исходных данных таблиц 4-4, 4-9, 4-14, 4-15, 4-17 и 4-18 приложения 4 к настоящим Правилам.
Уровень безубыточности (УБ)
условно-постоянные издержки
УБ = ---------------------------------- х 100,
маржинальная (переменная) прибыль)
где маржинальная (переменная) прибыль - выручка от реализации за минусом условно-переменных издержек и налогов из выручки.
Объем реализации, соответствующий уровню безубыточности, определяется как произведение выручки от реализации и уровня безубыточности. Приемлемым считается уровень менее 60%.
Коэффициент покрытия задолженности (К )
пз
чистый доход
К = -----------------------------------------------.
пз погашение основного долга + погашение процентов
Этот коэффициент рассчитывается для каждого года погашения, при этом учитывается погашение в полном объеме основного долга и процентов по всем долгосрочным кредитам и займам, привлеченным организацией и подлежащим погашению в соответствующем году реализации проекта. В случае, если организации предоставлена государственная поддержка в виде возмещения части процентов по кредитам банков либо организация претендует на оказание такой поддержки, при расчете коэффициентов покрытия задолженности учитывается данная мера государственной поддержки.
При расчете коэффициента покрытия задолженности из чистого дохода исключаются суммы начисленной лизингополучателем амортизации по объектам лизинга.
Чем выше коэффициент, тем лучше положение организации относительно погашения долгосрочных обязательств. Приемлемым считается показатель, превышающий 1,3.
Рентабельность:
активов (Р )
а
чистая прибыль
Р = ----------------;
а итого по активам
продаж (оборота) (Р )
п
чистая прибыль
Р = ---------------------;
п выручка от реализации
реализуемой продукции (Р )
рп
чистая прибыль
Р = -----------------------.
рп затраты на производство
Коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами
(К )
фн
финансовые обязательства
К = ------------------------,
фн итого по активам
где финансовые обязательства - сумма долгосрочных и краткосрочных
финансовых обязательств, включая кредиторскую задолженность, за
исключением резервов предстоящих расходов.
Допустимое значение - не более 0,85.
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами
(К )
ос
капитал и + резервы - внеоборотные
резервы предстоящих активы
расходов
К = --------------------------------------.
ос оборотные активы
Коэффициент структуры капитала (К )
ск
заемные средства
К = --------------------.
ск собственные средства
Показатель должен быть менее 1, долговые обязательства не
должны превышать размеры собственного капитала.
Сроки оборачиваемости:
итого по пассивам
всего капитала = --------------------- х 360;
выручка от реализации
готовая продукция
готовой продукции = --------------------- х 360;
выручка от реализации
дебиторская задолженность
дебиторской задолженности = ------------------------- х 360;
выручка от реализации
кредиторская задолженность
кредиторская задолженность = -------------------------- х 360.
выручка от реализации
Выручка от реализации продукции на одного работающего (В )
раб
выручка от реализации
В = --------------------------------------.
раб среднесписочная численность работающих
Коэффициент текущей ликвидности (К )
лик
оборотные активы
К = ----------------------------.
лик краткосрочные - резервы
финансовые предстоящих
обязательства расходов
Доля собственного капитала в объеме инвестиций (СК )
и
СК
СК = --- х 100,
и И
где СК - собственный капитал (собственные средства финансирования проекта);
И - стоимость общих инвестиционных затрат.
Показатели эффективности проекта заносятся в таблицу 4-19 приложения 4 к настоящим Правилам.
47. В данном разделе приводится оценка эффективности проекта и анализ основных видов рисков, которые могут возникнуть в ходе его реализации:
организационные риски (возможность выполнения основных этапов реализации проекта в установленные сроки, наличие квалифицированного управленческого персонала);
производственные риски (способность обеспечить непрерывность процесса производства, выпуск продукции в запланированных объемах и требуемого качества);
технологические риски (степень освоенности технологии, надежность и ремонтопригодность оборудования, наличие запасных частей, дополнительной оснастки, оснащенность инструментом, участие в монтаже и обучении приглашенных специалистов);
финансовые риски (оценка текущего финансового положения организации, реализующей проект, вероятность неисполнения участниками проекта своих финансовых обязательств, последствия возможной неплатежеспособности других участников проекта);
экономические риски (оценка риска снижения спроса на выпускаемую продукцию и возможность диверсификации рынков ее сбыта, устойчивость проекта к повышению цен и тарифов на материальные ресурсы, ухудшению налогового климата, вероятность увеличения стоимости строительно-монтажных работ и оборудования, возникновения неучтенных затрат);
экологические риски (вероятность нанесения вреда окружающей среде, влияние применения мер ответственности на экономическое положение инициатора проекта);
иные риски.
По итогам проведенного анализа определяются методы снижения уровня конкретных рисков, разрабатываются соответствующие мероприятия, оцениваются затраты на их реализацию.
С целью выявления и снижения риска проводится анализ устойчивости (чувствительности) проекта в отношении его параметров и внешних факторов. При этом проводится многофакторный анализ чувствительности проекта к изменениям входных показателей (цены, объема производства, элементов затрат, капитальных вложений, условий финансирования и иных факторов). Исходя из специфики проекта выбираются наиболее подверженные изменениям параметры. Результаты расчетов приводятся также в графическом виде для широкого диапазона исходных данных.
Показатели чувствительности проекта оформляются в соответствии с таблицей 4-22 приложения 4 к настоящим Правилам.
48. Все таблицы приложения 4 к настоящим Правилам оформляются отдельным приложением к бизнес-плану.
Глава 13 ТРЕБОВАНИЯ К СОДЕРЖАНИЮ РАЗДЕЛА БИЗНЕС-ПЛАНА "ЮРИДИЧЕСКИЙ ПЛАН"
49. В юридическом плане описывается организационно-правовая форма будущей организации, уточняются основные юридические аспекты будущей деятельности организации, особенности внешнеэкономической деятельности.
50. В случае создания коммерческой организации с иностранными инвестициями отдельно указываются форма участия иностранного инвестора, доля иностранного инвестора в уставном фонде организации, порядок распределения прибыли, остающейся в распоряжении организации, иные условия привлечения инвестиций.
Глава 14 ОСОБЕННОСТИ ФИНАНСОВО-ЭКОНОМИЧЕСКИХ РАСЧЕТОВ БИЗНЕС-ПЛАНА ПРИ РЕАЛИЗАЦИИ ПРОЕКТА В ДЕЙСТВУЮЩЕЙ ОРГАНИЗАЦИИ
51. В случае реализации проекта в действующей организации финансово-экономические расчеты следующих таблиц осуществляются в двух вариантах (с учетом реализации проекта и без учета реализации проекта):
программа производства и реализации продукции в натуральном выражении (таблица 4-3 приложения 4 к настоящим Правилам);
программа реализации продукции в стоимостном выражении (таблица 4-4 приложения 4 к настоящим Правилам);
расчет затрат на сырье и материалы (таблица 4-5 приложения 4 к настоящим Правилам);
расчет затрат на топливно-энергетические ресурсы (таблица 4-6 приложения 4 к настоящим Правилам);
расчет потребности в трудовых ресурсах и расходов на оплату труда работников (таблица 4-7 приложения 4 к настоящим Правилам);
расчет затрат на производство и реализацию продукции (таблица 4-9 приложения 4 к настоящим Правилам);
расчет потребности в чистом оборотном капитале (таблица 4-10 приложения 4 к настоящим Правилам);
расчет прибыли от реализации (таблица 4-15 приложения 4 к настоящим Правилам);
расчет налогов, сборов и платежей (таблица 4-16 приложения 4 к настоящим Правилам);
расчет потока денежных средств по организации (таблица 4-17 приложения 4 к настоящим Правилам);
проектно-балансовая ведомость по организации (таблица 4-18 приложения 4 к настоящим Правилам).
52. Программа производства и реализации продукции (таблицы 4-3, 4-4 приложения 4 к настоящим Правилам) без учета реализации проекта составляется на основании планируемых (доводимых) показателей по увеличению выпуска и реализации продукции.
53. Расчет затрат на сырье, материалы и топливно-энергетические ресурсы (таблицы 4-5, 4-6 приложения 4 к настоящим Правилам) без учета реализации проекта осуществляется по ценам и тарифам, применяемым в расчетах с учетом реализации проекта.
Расчет расходов на оплату труда работников (таблица 4-7 приложения 4 к настоящим Правилам) без учета реализации проекта производится исходя из уровня средней заработной платы, предусмотренной в расчетах с учетом реализации проекта.
54. Прирост чистого оборотного капитала по проекту, учитываемый в общих инвестиционных затратах, определяется как разница между приростом чистого оборотного капитала, рассчитанным с учетом реализации проекта, и приростом чистого оборотного капитала, рассчитанным без учета его реализации.
55. Исключен с 1 января 2008 года. - Постановление Минэкономики от 07.12.2007 N 214.
56. При расчете чистого потока наличности чистый доход по проекту по каждому периоду (году) определяется как разность между чистым доходом организации с учетом реализации проекта и чистым доходом организации без учета реализации проекта.
57. В названиях таблиц, рассчитанных без учета реализации проекта, дается пояснение: "Без учета проекта", в названиях таблиц, рассчитанных с учетом реализации проекта, - "С учетом проекта".
Приложение 1
к Правилам по разработке
бизнес-планов
инвестиционных проектов
Инвестиционное предложение
Название проекта ___________________________________________________
____________________________________________________________________
Характеристика намечаемой к выпуску продукции (для каких рынков
предназначена, преимущества по сравнению с продукцией конкурентов)
____________________________________________________________________
Предполагаемая форма участия инвестора в проекте (указать) _________
Общие инвестиционные затраты ________________________ тыс.долл. США,
в том числе:
капитальные затраты _________________________________ тыс.долл. США;
НДС, уплачиваемый при осуществлении капитальных затрат _____________
_____________________________________________________ тыс.долл. США;
прирост чистого оборотного капитала _________________ тыс.долл. США.
Источники финансирования общих инвестиционных затрат:
собственные средства ________________________________ тыс.долл. США;
кредиты банков ______________________________________ тыс.долл. США;
государственное участие _____________________________ тыс.долл. США;
прочие заемные и привлеченные средства ______________ тыс.долл. США.
Направления использования инвестиций (исследования и разработки,
строительство, подготовка производства, закупка оборудования и
технологий, лицензий, приобретение недвижимости, пополнение
оборотных средств, другое) _________________________________________
____________________________________________________________________
Показатели эффективности проекта:
простой срок окупаемости проекта ________ лет;
ставка дисконтирования ______%;
динамический срок окупаемости проекта ________ лет;
индекс рентабельности ______
внутренняя норма доходности ______%;
чистый дисконтированный доход _______________________ тыс.долл. США.
Дата составления инвестиционного предложения _____________________
Паспорт инвестиционного проекта
1. Информация о проекте
Название проекта ___________________________________________________
____________________________________________________________________
Описание и цель инвестиционного проекта (создание нового
производства, расширение действующего, техническое перевооружение,
другое) ____________________________________________________________
____________________________________________________________________
Привлекательность проекта (основные конкурентные преимущества)
____________________________________________________________________
Направления использования инвестиций (исследования и разработки,
строительство, подготовка производства, закупка оборудования,
комплектующих, материалов, пополнение оборотных средств, другое)
____________________________________________________________________
Место реализации проекта (адрес) ___________________________________
Дата начала реализации проекта _____________________________________
Необходимость изменения организационно-правовой формы ______________
2. Продукция
Наименование продукции _____________________________________________
Назначение и основные характеристики _______________________________
____________________________________________________________________
Характеристика новизны (принципиально новая, модернизация известной
конструкции, новый дизайн, аналог зарубежного изделия, аналог
выпускаемой продукции, другое) _____________________________________
Необходимость: имеется требуется не требуется
---¬ ---¬ ---¬
патентной защиты ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
---- ---- ----
лицензирования ---¬ ---¬ ---¬
продукции ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
---- ---- ----
лицензирования вида ---¬ ---¬ ---¬
деятельности ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
---- ---- ----
---¬ ---¬ ---¬
сертификации продукции ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
---- ---- ----
внедрения международной ---¬ ---¬ ---¬
системы управления ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
качеством ---- ---- ----
3. Маркетинговые исследования
1. Характеристика внутреннего рынка:
объем спроса _______________________________________ тыс.долл. США;
предполагаемый объем сбыта продукции _______________ тыс.долл. США;
ожидаемая доля рынка ___________%;
основные потребители, их характеристика ____________________________
характеристика каналов сбыта _______________________________________
основные конкуренты, их характеристика _____________________________
преимущества перед конкурентами ____________________________________
2. Характеристика экспортного рынка:
предполагаемый объем экспорта продукции ____________ тыс.долл. США;
доля экспорта в объеме продаж ________________%;
в том числе по странам (регионам):
____________________________________________%;
____________________________________________%;
тенденции изменения рынка __________________________________________
характеристика каналов сбыта _______________________________________
основные конкуренты, их характеристика _____________________________
особые условия торговли, влияющие на экспорт продукции (квоты,
льготы и таможенные барьеры) _______________________________________
4. Степень проработки инвестиционного проекта
Степень готовности проекта:
---¬ ---¬
¦ ¦ идея проекта ¦ ¦ обоснование инвестиций
---- ----
---¬ ---¬
¦ ¦ научно-техническая документация ¦ ¦ подготовка производства
---- ----
---¬ ---¬
¦ ¦ проектно-сметная документация ¦ ¦ серийное производство
---- ----
---¬ ---¬
¦ ¦ конструкторская документация ¦ ¦ опытный образец
---- ----
Степень готовности производства (наличие производственных площадей,
отвода земель, другое) _____________________________________________
Экспертиза проекта: имеется требуется не требуется
---¬ ---¬ ---¬
экологическая ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
---- ---- ----
ведомственная ---¬ ---¬ ---¬
(отраслевая) ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
---- ---- ----
на новое ---¬ ---¬ ---¬
строительство ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
---- ---- ----
государственная ---¬ ---¬ ---¬
комплексная ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
---- ---- ----
---¬ ---¬ ---¬
независимая ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
---- ---- ----
прочая ---¬ ---¬ ---¬
(указать) ¦ ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
---- ---- ----
Необходимость импортных поставок:
---¬ ---¬ ---¬
¦ ¦ технологии ¦ ¦ оборудования ¦ ¦ комплектующих
---- ---- ----
---¬ ---¬
¦ ¦ сырья ¦ ¦ материалов
---- ----
5. Финансово-экономические показатели проекта
Показатели проекта:
общие инвестиционные затраты ________________________ тыс.долл. США,
в том числе:
капитальные затраты ____________________________ тыс.долл. США;
НДС, уплачиваемый при осуществлении капитальных затрат ________
________________________________________________ тыс.долл. США;
прирост чистого оборотного капитала ____________ тыс.долл. США;
простой срок окупаемости проекта __________ лет;
динамический срок окупаемости проекта __________ лет;
чистый дисконтированный доход _______________________ тыс.долл. США;
внутренняя норма доходности ____________%;
индекс рентабельности ________________
Источники финансирования общих инвестиционных затрат:
собственные средства ________________________________ тыс.долл. США;
кредиты банков ______________________________________ тыс.долл. США;
государственное участие _____________________________ тыс.долл. США;
прочие заемные и привлеченные средства ______________ тыс.долл. США.
6. Предложения инвестору
Возможное участие инвестора (указать конкретно):
инвестиции в виде имущества ________________________________________
нематериальные инвестиции __________________________________________
финансовые средства ________________________________________________
Предоставление инвестору:
прав приобретения акций до _____________%;
доли объема продаж до _________________%;
доли прибыли до ______________________%;
прочее _____________________________________________________________
7. Гарантии погашения кредитов, займов и риски
Обеспеченность возврата кредитов, займов:
---¬ ---¬ ---¬
¦ ¦ государственные гарантии ¦ ¦ банковские ¦ ¦ залог
---- ---- гарантии ---- активов
---¬ ---¬ ---¬
¦ ¦ страхование ¦ ¦ передача прав ¦ ¦ прочее
---- ---- ---- (указать)
Имеется решение органов власти о поддержке проекта (указать
конкретно) _________________________________________________________
Возможные риски по проекту: ________________________________________
Наличие мер по предупреждению и уменьшению рисков (указать) ________
____________________________________________________________________
Дата составления паспорта инвестиционного проекта __________________
Сведения о разработчике бизнес-плана
Наименование организации (индивидуального предпринимателя) _________
____________________________________________________________________
Юридический адрес __________________________________________________
____________________________________________________________________
Стр.1 | Стр.2 | Стр.3 | Стр.4 | Стр.5
Кодексы России 2009 карта новых документов | 
